【民生电新】大基地二期超预期，双碳目标坚定推进！

■近日，国家发展改革委国家能源局发布《以沙漠、戈壁、荒漠地区为重点的大型风电光伏基地规划布局方案》，到2030年，规划建设风光基地总装机约455GW，其中沙漠基地284GW，采煤沉陷区37GW，其他沙漠和戈壁地区134GW。再超此前400GW总量的预期。

■彰显新能源建设决心，双碳目标坚定推进。本次455GW规划十四五时期建设风光基地总装机约200GW(外送150GW），十五五时期建设风光基地总装机约255GW(外送165GW），体现出国家对于新能源建设坚定不移的推进决心，为风光需求高增长提供强支撑。同时，方案中强调风电光伏基地项目将不再拆分，鼓励按10GW级组织建设，且每个风电光伏基地项目由1家有实力的企业作为投资主体或牵头组建单一联合体，具备规模和产能优势的中游产业链龙头公司将有效受益。

■我们始终强调，风光储的景气度主要取决于其需求景气度，此次大基地二期项目布局再次强调国家对于新能源建设坚定不移的推进决心，同时，作为大体量新能源消纳的关键一环，外送量的布局还将有效推动包括特高压和新型电力系统相关产业发展。

■投资建议：坚定不移看多新能源大赛道，持续重点推荐【光伏】、【风电】、【储能】、【新型电力系统】、【特高压】等板块。