一、主营业务

国能日新是服务于新能源行业的软件和信息技术服务提供商。公司致力于成 为行业内领先的清洁能源管理专家，主要向新能源电站、发电集团和电网公司等 新能源电力市场主体提供以新能源发电功率预测产品（包括功率预测系统及功率 预测服务）为核心，以新能源并网智能控制系统、新能源电站智能运营系统、电 网新能源管理系统为拓展的新能源信息化产品及相关服务。

2、发行人主营业务产生的背景 （1）发行人主营业务系基于新能源电力的自然特性而产生 新能源发电功率预测是基于新能源电力波动性和不稳定性特征而产生的一 种需求，其需求主要来自于电网端量化新能源发电规模，可视化新能源发电曲线， 并据此作出及时、合理的发电规划，实现发电端和用电端的实时平衡，维持电网 稳定的需要；同时，新能源发电企业在内部管理中也需要依靠对下属电站发电功 率的预测作出各项管理决策。

3、发行人主要产品和服务情况 下图为电力自生产到传输到使用的完整过程

（1）新能源发电功率预测产品 根据应用场景的不同，新能源发电功率预测产品可以分为应用于单一新能源 电站的单站功率预测产品、应用于发电集团的集中功率预测产品和应用于电网的 区域功率预测产品。

1）单站功率预测产品 单站功率预测产品是布置于新能源电站的功率预测系统和提供的功率预测 服务的统称。①短期发电功率预测②超短期发电功率预测

2）集中功率预测产品

3）区域功率预测产品

（2）新能源并网智能控制系统 为实现电力的实时平衡，电力系统需要根据整体电力供需情况对新能源发电 进行有效的管控，使其具备可调性、规律性和平滑性。公司的新能源并网智能控 制系统即是用于新能源电站根据电网的要求对电力生产情况进行实时管控。根据 控制方式的不同，分为自动发电控制系统（AGC 系统）、自动电压控制系统（AVC 系统）和快速频率响应系统。

1）自动发电控制系统及自动电压控制系统

2）快速频率响应系统

（3）新能源电站智能运营系统

随着新能源电站数量和装机容量的不断提升，尤其是分布式新能源电站数量 的大幅增加，新能源电站的运营管理工作变得日益复杂，如何提高电站的运营管 理效率已成为关注的重点。 公司的新能源电站智能运营系统具备智能监测、告警管理、运维管理、统计 分析、日常办公等模块，可实现电站远程监控、数据统一管理、智能运维、运营 指标分析等功能，可减少电站的人员配置，提高电站的运营效率和管理效率。 根据面向新能源电站类型的不同，新能源电站智能运营系统可以分为集中式 新能源智能运营系统和分布式新能源智能运营系统两类，系统的用户端界面如下：

（4）电网新能源管理系统 现阶段，随着新能源发电的快速发展，电网公司具有较强的对新能源电力进 行管理的动力，主要体现在：首先，省一级电网面临着在保障电力供需平衡的前 提下尽可能多地消纳新能源电力的要求；其次，在地市级电网，分布式新能源的 快速发展将可能影响到电网的潮流流向和电能质量（如频率，电压等），需要对分布式新能源进行监测分析并评估电网的承载能力。

（5）其他产品与服务 由于电力监管部门的新能源管理政策处于持续的变化和更新之中，同时新能 源并网等各项规范和技术标准也在持续的更新和升级之中，因此公司通常会针对 政策的实时变化，进行相应产品模块、软件拓展功能和升级软件的开发，并在政 策落地后为客户提供相应的产品或相关服务。

三、竞争对手

目前，行业内与公司拥有相同业务的企业主要有东润环能、南瑞集团、金风科技和远景能源。其中，东润环能的主营业务与主要产品与公司具有较大的相似性，而南瑞集团、金风科技、远景能源均属于能源行业内的大型企业集团，仅有一小部分业务和产品与公司相似。

（1）东润环能

东润环能成立于 2009 年，主营业务为新能源并网与营运技术与服务，主营产品包括光伏/风电功率预测系统、AGC/AVC、并网调度辅助系统、理论发电量评估系统、风/光资源评估与微观选址等。

根据公开资料，东润环能是注册在北京的一家新三板公司，法定代表人为邓建清，公司与东润环能不存在关联关系，只是名字有相似的“环能”二字

东润环能于 2014 年 8 月开始在全国股转系统挂牌交易，股票代码 831083。

（2）南瑞集团

南瑞集团是国家电网有限公司直属科研产业单位，是我国能源电力及工业控制领域的知名企业，主要从事电力自动化及保护、电力信息通信、电力电子、智能化电气设备、发电及水利自动化设备、轨道交通及工业自动化设备、非晶合金变压器的研发、设计、制造、销售、工程服务与工程总承包业务。

南瑞集团下属南瑞继保主营功率预测系统及功率预测服务业务，南瑞集团是电力行业智能成套装备及整体解决方案供应商，新能源功率预测业务收入占其整体业务收入的比例很小。

（3）金风科技

金风科技成立于 1998 年，致力于成为国际化的清洁能源和节能环保整体解决方案提供商。金风科技目前专注于风电系统解决方案、可再生能源、新业务的投资孵化，主营业务为风力发电机组的生产、研发与销售、风电服务、风电场投资与开发等。

金风科技于 2007 年 12 月和 2010 年 10 月分别在深交所中小板和港交所挂牌上市，股票代码分别为 002202.SZ 和 2208.HK。

（4）远景能源

远景能源成立于 2008 年，是知名的智慧能源技术解决方案提供商，主营业务包括智能风机的研发与销售、智慧风场管理软件服务、智慧风电技术开发、智慧风电资产管理服务、智能电网、储能电池、能源管理系统等。

四、发行人报告期的主要财务数据及财务指标

                                         2021                                                    2020

营业总收入(元)                3.00亿                                                  2.48亿      

净利润(元)                       5917.58万                                          5421.20万

扣非净利润(元)                5731.68万                                           5219.31万             

发行股数 不超过1,773.00万股

发行后总股本 不超过7,089.263 万股

行业市盈率:51.69倍(2022.4.5数据)

同行业可比公司静态估值: 25.62、16.11 均20.87

同行业可比公司动态估值: 16.11

公司EPS静态不扣非:0.7647

公司EPS静态扣非:0.7362

公司EPS动态不扣非:0.8347

公司EPS动态扣非:0.8085

拟募集资金:34,500.00万元，预估发行价40.46元,实际募集资金:8亿元。

募集资金用途:1、新能源功率预测产品及大数据平台升级 项目2、新能源控制及管理类产品升级项目 

行业市盈率预估发行价:38.05元，可比公司预估发行价静态:15.36元，可比公司预估发行价动态:11.86元。

上市首日价格区间13.45元，最高13.45元，最低13.45元。是否有炒作价值:无

实际发行价: 45.13元，发行流通市值8亿，发行总市值31.99亿。

上市首日市盈率: 54.07倍。行业市盈率是否高估: 是    可比公司市盈率是否高估: 是

是否建议申购:高估。只是8亿流通市值看起来还行。。谁要谁要吧。

新能源发电功率预测产品竞争对手:国能日新、金风科技、东润环能。

发行公告可比公司：远光软件、恒华科技、东润环能。

上市首日开盘价?，溢价率%?，流通市值?。

光伏、风电:新能源发电功率预测产品

智能电网、电力物联网:新能源发电功率预测产品

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风险揭示：股市有风险，投资需谨慎。请您务必对此有清醒的认识，认真考虑是否进行证券交易。投资建议内容仅供参考，不构成直接买卖建议，投资者须对其投资行为进行独立判断。 

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