一、从目前经济形势和执行力度看，今年的信创情况集中在行业和央企客户。同时具备付费能力和切换需 求，年内从量的角度能够对冲党政信创的收缩，从中长期看能够形成较好的持续性采购预期。深圳政策已 经率先开启，要求对金融、能源、教育、医疗、电信、交通等领域不低于20%，关键信息基础设施、党政 机关、国资国企不低于40%的信创化比例。其他城市有望跟进。从目前跟踪情况看，最早落地在报表上应 该是从今年三季度，当然明年会是更好的年份。具体标的金山办公。 

二、本周国家能源局《加强电化学储能电站安全管理的通知》对储能安全提出全面要求。其中，要求探索 应用信息化技术管理消防业务，加强电化学储能安全管理，增强电站应急消防处置能力。工业消防、储能 消防一直是国内企业短板，西门子、霍尼韦尔等国际巨头话语权较和产品溢价一直处于高位，目前国内头 部厂商逐步形成领域突破，进入国产化的阶段。另外，若与储能行业标杆客户形成示范项目意义重大，如 青鸟消防。 

三、这次购置税减免集中在燃油车，这部分是tier1的座舱业务基本盘，催化汽车销量直接推动智能座舱板 块的Q2修复和下半年向上的弹性。我们预计二三季度呈现先抑后扬的报表特征，买点也会在这个阶段出 现。长期来看，德赛、华阳、创达等都有自己新的成长曲线在快速突破，值得重点关注。

 四、疫情应对进入常态化后，催生的新增市场需求主要几个方面，营业场所需要的“数字哨兵”、常态化核酸 需要的“核酸亭”、方舱医院信息化系统。我们通过招投标以及厂商宣传可以得知，供应商为现有行业参与 者。“数字哨兵”、“核酸亭”主要由系统集成商或者硬件供应商提供（海康、万达、汇纳、商汤、优博讯 等），方舱信息化由医疗IT厂商提供（卫宁、创业等）。目前，已经开始出现成地区的常态化采购，市场 空间不小，格局较为分散，具体公司的影响主要依赖于实际获得订单体量，右侧投资为主。

 近期重点关注：广联达、金山办公、中科创达、德赛西威、华阳集团、青鸟消防、朗新科技