近日，中信博与巴西Alexandria公司签署合作协议，向Alexandria提供装机容量300MW的天际跟踪支架。Alexandria专注于光伏电站开发，在巴西16个州拥有100多座发电站。此次合作是中信博与Alexandria公司再度携手，此前，中信博已经向Alexandria的其他项目供应了100MW以上的太阳能跟踪支架产品。 公司业务布局全球，2019年开始在巴西布局了分支机构与服务网点，2021年在巴西设立子公司，并布局了巴西本地代工产能，以满足巴西需要国际发展银行融资的大型地面项目要采用本地化生产的要求。今年起成果逐步显现，此次合作是不到半年时间内中信博在巴西市场斩获的第二个大单。今年早些时候，公司与与巴西头部分布式发电平台公司Mori Energia签署了168MW的天际跟踪支架供应协议。 Q2毛利率有明显修复。Q2以来钢材、海运费等呈现一定下行趋势，此外公司持续提升垂直一体化程度降低成本，公司自有镀锌产能于Q2投产，提升电控自制比例，预计Q2毛利率将恢复至10%以上。随着下半年大型项目需求启动，公司持续降本增效，毛利率有望进一步修复，费用摊薄将更加明显。 22-23年钢材、运费、组件高位等对成本、需求不利的因素预计均将持续减弱，一体化布局带来降本。国内市场大基地建设使得跟踪支架渗透率持续提升，中信博作为国内龙头成长空间巨大，海外市场也不断取得突破；预计公司22年净利2亿左右，23年净利弹性较大，6-7亿，毛利率拐点，重点推荐！