光伏逆变器需求向好,海外业务占比提升,毛利率有望持续改善。受益国内外光伏需求增长和海外渠道 拓展,公司光伏逆变器出货回升,我们预期光伏逆变器业务22年营收有望达5~6亿,海外占比或提升至 30%➕,带动毛利率改善。 数据中心基本盘稳固,充电桩逐步回归正轨。
公司数据中心增长稳健,上游原料价格回落有望驱动毛利 率向上修复;充电桩历经18年诉讼和销售调整,逐步回归正轨,公司充电桩产品覆盖120~400kw ,充电基 建加速及高压快充发展有望带动公司充电桩业务重回增长。 我们预计22、23年利润4.6亿、6亿➕,对应43.9x、33.7x市盈率,继续推荐!