一、主营业务
公司自成立以来主要聚焦煤矿信息化、智能化建设领域，专业从事智能矿山
相关信息系统的开发、生产与销售，能够为下游客户提供“软硬件一体”的信息
化、智能化综合解决方案，包括整体方案设计、软硬件产品开发、信息系统集成
及相关技术服务等，致力于提升我国煤矿信息化、智能化建设水平。经过多年的
技术延伸及产业发展，公司目前已经形成了包含智能矿山通信、监控、集控及装
备配套四大类系统的较完善产品体系，具体包括煤矿井下一体化通信系统、全矿
井图像监控系统、矿用煤流智能集控系统、采煤工作面智能化配套等。
二、发行人主要产品
公司的主要产品为智能矿山相关信息系统，主要是针对煤矿生产中安全监测、
生产管理等环节，自主开发相应软件，并集成具备感知、传输、交换、控制等功
能的相关硬件设备，进而满足煤矿信息化、智能化建设的需求。与一般系统集成
厂商相比，公司不仅自主开发系统软件、集成相关硬件设备，形成相应的信息系
统产品，还自主开发信息系统中大部分具备感知、传输、交换、控制等功能的相
关硬件设备，该等设备均为包含自主开发的嵌入式软件的软硬件一体化产品。
三、主营业务收入
四、募集资金用途
五、竞争对手
六、可比上市公司估值水平比较
七、发行人报告期的主要财务数据
八、所含数据及估值区间
如果按照行业市盈率（静态）44.88倍给出估值。目标价71.67元，较上市首日溢价0.7%。
如果按照行业市盈率（动态不扣非）44.88倍给出估值。目标价67.14元，较上市首日溢价-6%。
如果按照可比公司21年静态市盈率53.56倍给出估值。目标价85.54元，较上市首日溢价20%。
如果按照可比公司22年动态市盈率71.08倍给出估值。(扣非）目标价103.71元，较上市首日溢价45%。（不扣非）106.34，较上市首日溢价74%。
综上所述，本次发行价格71.17元/股,低于中证指数有限公司发布的发行人所处行业最近一个月平均静态市盈率，低于同行业可比公司静态市盈率平均水平。价格区间为67.14--106.34元。
申购建议：发行PE适中，相比可比公司PE要低很多，溢价率适中，发行价格有点高，总的来说，可以申购。
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