东软集团（600718）：①公司为座舱智能化新领军，在汽车电子电气架构变革中，成功从Tier2软件开发商转型为兼备软硬件能力的Tier1供应商，智能网联座舱一级供应商前装市场份额第二，2021年T-BOX产品市场份额排名第二占8.47%；②公司在医疗医保信息化为龙头，当前创新业务子公司东软医疗和东软熙康目前已再次向港交所递交招股书，望海康信进入上市辅导阶段，经营状况改善；③中信证券杨泽原预测公司2022-2024年净利润分别为4.2/5.4/6.6亿元，净利润同比-64.2%/29.6%/21.8%，参考可比公司平均估值水平，给予公司2022年37倍PE，对应目标价12.5元（当前11.56元），首次覆盖，给予“增持”评级；④风险提示：汽车智能网联化趋势不及预期等。