一、主营业务

公司自成立至今，一直致力于掩膜版的研发、生产和销售，产品主要用于 平板显示、半导体、触控和电路板等行业，是下游微电子制造过程中转移图形 的基准和蓝本。经过多年技术积累和自主创新，公司已具有 G2.5-G11 全世代掩 膜版生产能力，可以配套平板显示厂商所有世代产线；实现了 250nm 制程节点 半导体掩膜版量产，并掌握了 180nm/150nm 节点半导体掩膜版制造核心技术， 满足先进半导体芯片封装和器件等应用需求。公司在 G11 超高世代掩膜版、高 世代高精度半色调掩膜版和光阻涂布等产品和技术方面，打破了国外厂商的长 期垄断，对于推动我国平板显示行业和半导体行业关键材料的国产化进程、逐 步实现进口替代具有重要意义。

二、发行人主要产品

1、按基板材料进行分类 

掩膜版最重要的原材料是掩膜基板，掩膜基板作为掩膜版图形的载体，对 掩膜版产品的精度和品质起到重要作用。 根据基板材料的不同，公司的产品可以分为石英掩膜版、苏打掩膜版和其 他（干版、凸版和菲林等）。

公司产品的具体介绍和图示如下： 

2、按下游行业进行分类 

根据下游应用行业的不同，公司的产品可分为平板显示掩膜版、半导体掩 膜版、触控掩膜版和电路板掩膜版。

具体情况如下： 

三、主营业务收入

四、募集资金用途

五、竞争对手

六、可比上市公司估值水平比较

七、主要财务数据

八、所含数据及估值区间

如果按照行业市盈率（静态）27.66倍给出估值。目标价9.87元，较上市首日溢价-154%。

如果按照行业市盈率（动态不扣非）27.66倍给出估值。目标价13.3元，较上市首日溢价-88%。

如果按照可比公司21年静态市盈率129.1倍给出估值。目标价29.47元，较上市首日溢价17%。

如果按照可比公司22年动态市盈率108.3倍给出估值。(扣非）目标价44.08元，较上市首日溢价75%。（不扣非）52.09，较上市首日溢价107%。

综上所述，本次发行价格25.08元/股,高于中证指数有限公司发布的发行人所处行业最近一个月平均静态市盈率，低于同行业可比公司静态市盈率平均水平。价格区间为9.87--52.09元。

申购建议：发行PE相对不高，溢价率一般，发行价格较低，流通市值低，炒作价值一般，估值区间大是因为可比公司PE远远大于行业PE，在科创板里这个价格和流通市值其实并不高，要了吧，建议申购。