储能温控是在碳酸锂- 电池- 系统- epc这条线之外,一条独立的赛道,且温控主要运用在大储能,即工商业储能领域,而非户储领域。
但近期,大储能市场招标景气:
以山东省为代表的省份出台了“风光大基地 储能”的政策,即要求储能配套风光基地功率比10%,部分项目要求在20%以上,否则不允许并网。
因此大储能市场已经有边际性改善。
尽管大储能市场的基数不是很大,但是行业增速迅猛,即便如此,英维克/同飞股份的储能温控占比已经较高,在《储能行业梳理—其他》中用去年的数据算出储能营收占英维克的比重为14%,但是从去年年报及今年中报比较上来看,英维克的储能业务占比或接近在30%-50%左右,储能占据利润比重或超过50%;(天风证券预测英维克储能行业利润占总利润比重60%);同飞股份储能业务利润占利润比重50%。
也就是说,今年储能已经带领温控行业迅猛增长,即便大储能的基数小,但是英维克和同飞股份的储能业务比重已经较大,伴随着储能市场的高速增长,公司的业务将保持高增速增长。
比较一下英维克2021年年报及2022年中报,从机柜业务线的快速增长成为第一大业务线可以看出,储能占据英维克的比重已经很大。