一、宏观新闻

国内：中央 部委

1、国家卫健委：坚持“外防输入、内防反弹”总策略和“动态清零”总方针不动摇

11月5日国务院联防联控机制新闻发布会上，卫健委提出要坚持“外防输入、内防反弹”总策略和“动态清零”总方针不动摇，统筹疫情防控和经济社会发展，坚决落实“四早”，做到早发现、快处置、防外溢。同时严格执行第九版防控方案和“九不准”要求，防止简单化、“一刀切”，坚决整治层层加码。对于典型案例，国务院联防联控机制将加大通报和曝光力度。

2、文旅部、体育总局等两部门：开展国家级滑雪旅游度假地认定工作

文旅部办公厅、国家体育总局开展国家级滑雪旅游度假地认定工作。认定对象为具有良好的滑雪场地资源，满足滑雪场所开发条件，能够满足游客以滑雪运动为主，兼具户外运动、康养度假、休闲娱乐等旅游需求的度假设施和服务功能集聚区。

3、证监会：推动企业境外上市制度改革落地实施 支持各类企业依法依规赴境外上市

方星海副主席在第五届虹桥国际经济论坛“中国资本市场高质量对外开放”分论坛上的致辞表示，将不断完善相关制度安排，进一步便利境内外投资者跨境投资，更好支持企业跨境融资发展。健全GDR、CDR发行等市场互联互通机制，推动企业境外上市制度改革落地实施，支持各类企业依法依规赴境外上市。加强内地与香港资本市场务实合作，扩大沪深港通股票标的，将更多A股上市公司纳入，支持香港推出人民币股票交易柜台，支持和协同港方在香港推出国债期货，实现两地优势互补、协同发展。

4、外管局：前三季度来华直接投资净流入1608亿美元

国家外汇管理局公布2022年三季度及前三季度我国国际收支平衡表初步数。按美元计值，2022年三季度，我国经常账户顺差1440亿美元，其中，货物贸易顺差2008亿美元，服务贸易逆差292亿美元，初次收入逆差331亿美元，二次收入顺差55亿美元。资本和金融账户中，直接投资逆差271亿美元，储备资产增加373亿美元。

5、商务部：回应加要求三家中企撤出对加矿产投资：坚决反对 采取必要措施

商务部网站回应加方要求三家中国企业撤出对加矿产企业投资时表示：中方注意到有关情况。中方对加方以国家安全为名，干扰阻断中加企业正常商业合作的行为表示坚决反对！中加都是全球矿产供应链的重要环节，加方泛化国家安全概念，人为设置障碍，违背市场规则，损害了中加有关企业的商业利益，中方将采取必要措施，坚决维护中国企业的合法权益。

国内：地方 省市

1、武汉：《湿地公约》第十四届大会开幕

11月5日，《湿地公约》第十四届缔约方大会在中国武汉（主会场）和瑞士日内瓦（分会场）同步开幕。大会以“珍爱湿地 人与自然和谐共生”为主题。

2、上海：优化跨国总部扶持政策

6日举行的上海城市推介大会上，由上海市政府修订的《上海市鼓励跨国公司设立地区总部的规定》最新发布。据悉，此版《规定》新增“事业部总部”类型，同时结合实践，优化总部企业支持举措。

3、 山东：印发深化新旧动能转化工作通知

《国务院关于支持山东深化新旧动能转换推动绿色低碳高质量发展的意见》分工落实方案的通知，明确未来5年建设绿色低碳高质量发展先行区实现重大突破，形成一批可复制可推广的成功经验。其他经济大省也在绿色低碳领域积极布局。

4、宁波：亚马逊海外购首个前置保税仓将落户

在今日举行的进博会上，亚马逊宣布亚马逊海外购首个前置保税仓将于2023年落户宁波，以便更好地服务中国消费者对于进口产品的消费需求。宁波前置保税仓将首先服务于亚马逊英国及德国站点，未来将拓展至覆盖亚马逊美、英、日、德四大站点。

5、济南：11月6日，第五届中国企业论坛报告发布会在山东济南举行

会上集中发布了《中央企业高质量发展报告（2022）》《山东绿色低碳高质量发展报告》《2022中国企业舆论传播报告》三份报告。其中《中央企业高质量发展报告（2022）》显示，十年来，中央企业综合实力明显增强，资产总额从2012年底的31.4万亿元增长至2021年底的75.6万亿元，年均增长10.3%。

6、深圳：二手房成交量仍没有起色

10月深圳二手住宅过户量为1733套，尽管结束四连跌，但仍在低位徘徊。2020年12月-2021年2月为深圳二手住宅成交价高点，2021年下半年价格开始波动下调，而2022年下半年价格已跌回3年前。

7、海南：启动“疫散云开重见海南”促进旅游业恢复重振营销推广百日行动

百日行动计划于2022年11月至2023年2月期间推出161场活动，促进海南旅游业复苏。

8、郑州：为疫情工作道歉

据河南商报，郑州市政府副秘书长李慧芳表示：“面对多链条传播影响和多点位暴发冲击，给全市的城市管理和服务带来了巨大冲击，致使我们在工作中也出现了封控管控不精细、转运隔离不及时、资源储备不充分、物资供应不均衡等一些问题，给大家的工作和生活带来了严重影响。对此，我们深感不安并深表歉意。”

海外新闻

1、WTI原油低开至90.77美元

跌幅迅速扩大至近2%，现报90.77美元/桶。

2、PMl：10月份全球制造业PMI降至50%以下

中国物流与采购联合会6日公布10月份全球制造业采购经理指数。从指数走势看，全球制造业采购经理指数降至50%以下的收缩区间，总体来看，当前全球经济下行态势基本确定。10月份全球制造业采购经理指数为49.4%，较上月下降0.9个百分点，连续5个月环比下降，继2020年7月以来首次降至50%以下。从指数走势看，全球制造业采购经理指数经过数月后再次降至50%以下，意味着全球经济收缩压力加大。

3、印尼：雅万高铁试验段接触网送电成功

当地时间5日，印尼雅万高铁试验段牵引变电所、接触网及相关设备完成安装调试，接触网一次合闸送电成功，实现带电运行，这标志着雅万高铁试验段具备了动车组上线运行条件。雅万高铁试验段接触网送电是综合检测列车上线运行前的一个重要工序，也是对试验段通信、信号、电力供电、牵引供电等四电工程的一次综合检验。

4、汇丰调查：绝大多数RCEP成员国受访企业预计将增加与华贸易往来

汇丰6日发布为第五届中国国际进口博览会特别定制的《海外企业看中国2022：共享RCEP新机遇》调查报告。该报告称，超九成RCEP成员国受访企业预计该协定将增加他们与中国的贸易往来。

5、美国：经济再亮下行信号灯

10年期与2年期美债收益率倒挂幅度为49个基点。11月份以来，二者倒挂幅度平均在51个基点水平，较10月份39个基点的平均水平扩大约31%，倒挂程度显著加深。业内人士表示，近期美国多项高频前瞻性和同步性经济指标走弱、多条关键美债收益率曲线加速平坦化甚至出现倒挂，均明显指向美国经济增长动能正在下滑，未来一年至两年陷入衰退的概率大幅提高。

6、美联储：预计放缓加息步伐 但市场波动性依然高企

11月的美联储决议一如既往地给市场带来了巨大波动。三大股指上周全线回落，纳指更是创下了今年1月以来的最大单周跌幅。利率期货显示，12月加息前景依然扑朔迷离，市场静待美联储官员的最新表态指引。随着中期选举到来以及10月通胀数据发布，未来一周市场或继续陷入不确定性引发的大幅波动中。

7、北美：开始实行冬令时

11月6日，北美地区开始实行冬令时，美国和加拿大金融市场交易时间（金银、美油、美股等）和经济数据公布时间将较夏令时延后一小时。从周一起，美股将于北京时间22：30开盘，次日05：00收盘。

8、穆迪：预计欧元区零售销售在年内将出现萎缩

穆迪分析师预计，继8月份下降0.3%之后，9月份欧元区零售销售月率将反弹0.3%；年率预计将略有改善，但仍将同比下降1.3%（8月下降2%）。穆迪分析师指出，德国和法国的地区零售额数据在本月意外上升，这对欧元区整体数据来说是个好兆头。

9、机构预测：阿根廷2022年通胀率将达100%

阿根廷央行发布的市场预期调查报告显示，2022年该国通胀率将达100%。报告显示，与上月相比，阿根廷今年通胀预期下调了0.3个百分点。报告预测，2023年和2024年阿根廷通胀率分别为96%和69.6%。报告将今年阿根廷经济增长预期上调0.7个百分点至4.8%，2023年经济增长预期下调0.1个百分点至0.9%，2024年下调0.1个百分点至1.9%。

10、韩国：和以色列签署的自由贸易协定（FTA）将于12月1日正式生效。

韩国是第一个与以色列签署自贸协定的亚洲国家，这将有助于半导体、电子、通信等高科技装备进口来源多元化，加深企业之间技术合作。

11、土耳其：将与瑞典就加入北约会谈

当地时间11月6日，土耳其总统府发表声明称，应土总统埃尔多安的邀请，瑞典首相克里斯特松将于11月7日至8日对土耳其进行正式访问。双方将全面评估两国关系，并就瑞典申请加入北约、土耳其与欧盟的关系以及地区和全球问题交换意见。

12、美与德国总理通话

根据美国白宫发布的消息，当地时间11月6日，美国总统拜登与德国总理朔尔茨进行通话。在通话中，双方共同承诺将维护“以规则为基础”的国际秩序、人权和公平贸易行为。

二、行业题材

1、北向资金：上周A股大幅反弹，北向资金累计净流出50.11亿元。当周北向资金对886只股票持股数增加，对742只股票进行减仓，其中对宁德时代加仓近17亿元金额最大，对贵州茅台减仓超26亿元金额最多。

2、私募：前几年市场火热，一批私募发行24个、36个月甚至更长期限锁定期产品。由于这两年市场剧烈波动，目前已有44只锁定期产品在1元面值之下，浮亏比例高达46%。

3、激光雷达：国内激光雷达市场已处于迅猛增长的阶段。高工智能汽车研究院监测数据显示，去年中国市场乘用车前装标配搭载激光雷达数量还不到8000颗，今年1-9月，前装搭载激光雷达的数量已达5.7万颗，预计全年达12万颗，增长10倍以上。

4、充电桩：券商研报指出，欧美公共车桩比17:1，相比我国车桩比3:1仍有极大建设空间，德国规划2030年建设数量较当前望增14倍。更有市场分析认为，自海外光伏和储能订单相继爆发后，充电桩即将2023年进入海外需求拐点。

5、毫米波：雷达与卫星所属的装备信息化是军工信息化主要系统建设，目前毫米波已在雷达侦测、导弹制导、卫星遥感等军事领域以及车载、卫星通信、5G等民用领域得到全面发力，毫米波产业链有望持续爆发。

6、工业互联网：国际电工委员会（IEC）日前正式发布由我国牵头组织制定的《面向工业自动化应用的工业互联网系统功能架构》，该标准成为全球首个工业互联网系统功能架构国际标准。

7、信创：基金经理认为，本轮信创板块爆发源于事件驱动、政策利好和基本面向好等多重因素综合作用结果。由于行业板块过去很长时间走弱，市值规模和估值都比较低，行情大概率还会延续，从明年开始板块有望迎来业绩与估值双升，甚至成为投资主线之一。

8、工业互联网：2022年我国工业互联网产业增加值规模将达4.45万亿元。中国工业互联网研究院6日发布的《中国工业互联网产业经济发展白皮书》预计，2022年我国工业互联网产业增加值规模将达到4.45万亿元，占GDP比重3.64%。

9、解禁：本周678亿市值限售股解禁

数据统计显示，本周(11月7日-11月11日)共有57家公司限售股陆续解禁，合计解禁量25.07亿股，按11月4日收盘价计算，解禁市值为678.12亿元。

10、钒电池：全球容量最大的液流电池储能电站并网发电，逾六成概念股市盈率低于30倍。 近日，迄今全球功率最大、容量最大的百兆瓦级液流电池储能调峰电站正式并网发电。该项目由中国科学院大连化学物理研究所李先锋团队提供技术支撑，是国家能源局批准建设的首个国家级大型化学储能示范项目，总建设规模为200兆瓦/800兆瓦时。本次并网的是该电站的一期工程，规模为100兆瓦/400兆瓦时。

11、航天：我国最大推力液体火箭发动机首次整机试车圆满成功。11月5日，由航天科技集团六院自主研制的中国最大推力液体火箭发动机首次整机试车圆满成功。该型发动机设计推力500吨级，采用世界上最大的补燃循环发动机推力室。首次整机试车的成功，标志着该型发动机研制取得重大突破，具有重大里程碑意义，航天液体动力技术支撑航天强国建设跃上崭新台阶。

12、苹果：市场消息：苹果预计iPhone 14 Pro和iPhone 14 Pro Max出货量将下降，交付等待时间将延长。正在与供应商密切合作，以恢复正常。

13、吹牛：11月4日，深交所向众泰汽车下发关注函，要求分析拟引进动力电池技术的先进性，比宁德时代相关技术更加先进的依据是否充分等。此前众泰汽车内部人士表示，“电池技术比宁德时代更加先进。”引发市场关注，11月3日和4日，众泰汽车股价连续涨停。

14、国考：2023国考报名正式结束。截至11月3日17时30分，经过为期10天的报名，2023国考报名总人数达250万人，创历史新高。同比增加近48万人，增幅达23.76%。

15、暖冬：世界气象组织6日发布《2022年全球气候状况》临时报告指出，据当前估计，2022年全球平均温度比1850年至1900年工业化前平均温度高出约1.15摄氏度。罕见的“三峰”降温型拉尼娜现象意味着2022年可能“仅”是第五或第六最暖年份，然而这并不能扭转长期趋势，出现另一个有记录以来最暖年份只是时间问题。

16、专项债：据了解，近期监管部门已向地方下达了2023年提前批专项债额度，随同下达的还有提前批一般债额度。多个省份获得的提前批额度相比2022年明显增长。公开数据显示，2022年提前批专项债额度为1.46万亿，考虑到诸多地方额度出现增长，2023年提前批额度有望超过1.46万亿。

17、信创：9月以来北向资金加速流入计算机板块

自10月11日启动以来，信创（信息技术应用创新）板块走出一轮凌厉的上涨攻势。值得关注的是，公私募、外资也在一致加仓。据券商研报统计，9月以来北向资金加速流入计算机板块，成为其近期较为稳定的增量资金来源。同时，公募和私募基金则更早开始布局信创板块。

18、中钢协：前三季度钢铁行业利润大幅下滑71%

中钢协副会长骆铁军近日在2022年船企—钢企合作协调对接会上表示，二季度以来钢铁行业运行呈明显下行态势，三季度期间连续三个月全行业出现亏损，前三季度利润大幅下滑71%。

19、双焦：钢企亏损加剧倒逼上游双焦降价

近日，钢企连续两轮提降落地，焦煤市场流拍增多，各煤种价格下跌幅度明显，双焦市场有所走弱。财联社记者从多位业内人士处获悉，钢厂利润倒挂严重，高炉开工率和铁水产量下降，原燃料需求也持续降低，11月双焦市场或将弱势运行。但是由于部分精煤、原煤价格开始倒挂，以及煤炭春节前补库的需求存在，双焦市场价格在四季度仍有一定支撑。

20、水泥：Q3盈利继续下行，格局有所变化。2022
年前三季度水泥样本企业合计营收2787.7亿元，同比增速为-25.90%;归母净利225.3亿元，同比-48.46%。2022年全国水泥市场总体呈现“需求收缩、库存上升、价格探底、成本高位、效益下滑”的运行特征。展望未来，地产及基建需求难有大幅改善，成本有望继续高企，水泥企业效益短期内难以扭转。

21、玻璃：盈利见底，光伏玻璃涨价，浮法供给开始收缩。2022年前三季度浮法玻璃均价为1911元，同比下降比例为24.65%。玻璃样本企业合计营收为469.32亿元，同比+16.37%;归母净利50.13亿元，同比-42.20%。供给刚性导致产量未降，叠加成本高企，行业处于普遍亏损状态。Q3冷修有所加速，我们判断Q4冷修将继续加速，供给端的改善有望拉动行业盈利底部回升。

22、玻纤：供给压力高峰已至，行业有望底部反转。
2022年前三季度玻纤样本企业合计营收374.6亿元，同比-0.96%，主要系国内外需求增速放缓叠加产能集中投放。三季度以来，受新增产能冲击及出口需求放缓影响，价格快速下行，10月28日全国缠绕直接纱2400tex主流企业均价为4050元同比-33.88%。整体来看，上半年玻纤价格维持高位、Q3快速下行，目前价格处于历史底部。随着跌至盈亏平衡点，我们判断后续产能投产放缓、冷修有望加速，明年行业有望底部反转。

23、铝：下游开工有所好转。本周电解铝价格下跌0.11%，维持平稳运行。基本面来看，本周内蒙古地区持续小幅增产，河南和山东部分电解铝企业计划减产，供给整体维持平稳。需求端，本周电解铝表观消费量上升3.83万吨，主要系下游铝板带企业开工回暖。整体来
看，低库存与高成本对铝价有支撑，未来若需求持续改善，铝价有望触底回升。

24、铜：铜价震荡走强。本周铜价震荡走强。宏观上，美国11月加息75bp“靴子落地”，但终点利率预期上升，利空商品市场情绪。但当前铜价对流动性收紧的预期已发酵许久，紧缩政策后续更多影响铜价走势的节奏而非方向，基本面或将逐渐发挥主导作用，特别是本周五就业率上升超预期，提振多头情绪。基本面上看，受疫情反复和物流受阻等问题，供给下滑叠加库存低位下降，支撑铜价偏强。但目前下游畏高情绪较浓，需求偏弱，后续铜价或延续震荡格局。

25、钴：钴价整体平稳。本周钴系各类金属价格稳中偏弱走势。从基本面上看，本周海外需求有所下滑，国际钴价偏弱:而国内供给逐步增加，但需求增长相对较缓，市场情绪偏弱，价格整体偏弱。

26、稀土：稀土价格偏弱震荡。本周稀土市场有所下滑，氧化镨、氧化钕价格分别下降5.15%、3.40%。基本面来看，氧化镨钕供需两端皆受疫情影响，下游磁材厂商以刚需采购为主。整体来看，短期内稀土价格偏弱震荡，后续需重点关注疫情控制和需求回暖力度。

27、煤炭：价格，煤价冲高回落，终端价格下行。
(1)动力煤方面，截止11月4日，环渤海动力煤(Q5500K)指数742元/吨，月环比上涨0.95%，中国沿海电煤采购价格指数1603元/吨，月环比上涨11.32%。港口、产地价格上涨。动力煤期货结算价格下跌。(2)炼焦煤方面，
京唐港主焦煤价格为2550元/吨，月环比下跌3.04%;产地持平、澳洲上涨:从期货价格看，焦煤期货结算价格上涨。(3)煤化工方面，阳泉无烟煤价格(小块)1680元/吨，月环比下跌250元/吨:煤化工除电石价格上涨外，尿素、纯碱、乙二醇、聚乙烯(PE)均下跌。

28、生猪养殖：乍暖还寒，22Q3猪企扭亏偿债。受猪价反转上涨、上市猪企出栏放量的带动，22Q3上市猪企普遍扭亏、现金流明显好转、资产负债率也自高位有所回落。但上市猪企的固定资产增速仍然整体放缓，生产性生物资产和资本开支仍延续同比下滑的趋势，显示其虽然重启产能扩张、但节奏上仍然缓慢谨慎。预计22Q4猪价有望维持强势、猪企成本或平稳运行，上市公司的头均盈利或提升、盈利弹性有望持续释放。

29、肉禽养殖：22Q3肉禽养殖公司收入普增，但黄鸡景气强于白鸡，黄鸡上市公司实现扭亏为盈，白鸡上市公司盈利仍存分化。肉禽养殖板块景气或持续改善。

30、种植：粮价景气传导，种企预收款高增。玉米种业及小麦种业量价齐增，上市种企收入提速增长、毛利率回升。汇兑损失叠加收入确认前置的冲击，龙头种企22Q3盈利下滑。22Q3季末上市种企预收款合计高增41%、增速同比抬升27个百分点，预计国内种子行业在2022/23销售季或呈现全面复苏，22Q4或拉开种企收入盈利双增的序幕。苏垦等其他种植链上游公司在22Q3也受益于粮价上涨而实现经营改善，预计其景气度有望持续。

31、传统零售：静待消费复苏。受疫情影响客流下滑，百货三季度盈利能力承压，但从行业来看，百货零售额下滑幅度逐步收窄，行业整体呈现弱复苏态势，伴随疫情的逐步缓解，百货盈利能力有望走出底部，期待客流及消费力回暖下百货的困境反转。超市板块整体表现较为稳健，门店有序拓展，受益社区团购退潮后竞争格局的改善，同店增长及盈利能力有望回升。

32、跨境电商：盈利能力周期性修复，关注消费降级品类营收韧性。Q3跨境整体盈利能力修复兑现，海外消费能力承压背景下，细分赛道龙头企业增长韧性凸显。长周期来看，Q3海外经济温和下行趋势逐渐明确，工具五金等刚需品类增速突出；短周期来看，渠道库存逐渐走出疫情影响，订单修复逻辑凸显，6月份以来美国多种耐用品零售宏观库销比进入环比下降周期，Q4旺季商超渠道订单有望恢复常态化。

33、产业互联网：景气度持续，渗透率提升加速。疫后国内经济景气度持续，产业互联网提高产业链效率获得渗透率持续提升；板块龙头先发优势明显，深度受益规模效应，盈利能力提升逻辑持续兑现。

34、运动服饰：流水符合预期，关注库存去化进展。从港股运动服饰公司公布的22Q3经营数据来看，在较为波动的经营环境中，Q3流水表现符合预期，折扣及库存预计有所加深，整体处于可控范围。海外品牌大中华区销售依然延续颓势，三季度阿迪、耐克大中华区收入均有双位数下滑，库存压力预计大于国货品牌。

35、钢材：本周钢材与原料价格触底反弹，市场情绪再度好转，疫情形势及淡季需求仍为市场关注重点，后期关注地产新政策对下游需求释放节奏的影响以及冬储备库进度；本周钢材价格上涨，原料同步走强，主流钢材长流程即期毛利、原料滞后三周毛利维持低位。

36、钢管：持续受益于煤电装机提升及油气景气预期。1-9月火电投资完成额同比增长47.5%，核电投资完成额同比增长13.3%，在当前能源自主可控，加快规划建设新型能源体系的背景下，煤电与核电机组建设相关标的有望显著受益；另外油气开采及输送管道相关标的有望受益于油气行业景气周期。

37、培育钻石：本周全球培育钻价格延续自9月中旬以来总体企稳态势，且1克拉CVD钻石价格连续三周现回升态势、均价累计提升14%，带动本周1克拉HTHP及CVD大小克拉价格不同幅度回升，关注后续可持续性。

38、黄金：据中国黄金协会，22Q1-3全国黄金消费量-4.4%至778.09吨，其中黄金首饰-1.3%至522.15吨，金条及金币-10.5%至191.73吨；据世界黄金协会，3Q22全球黄金需求（不含场外交易）+28%至1181吨，其中金饰消费已恢复至疫情前水平达523吨、+10%，中国金饰需求+5%。Lucapa钻石公司第三季度毛坯钻石销售额+42%至2550万美元。

39、硅料：随着硅料产能不断释放，一直以来坚挺的硅料价格出现拐点信号。10月31日，作为硅片龙头企业之一，TCL中环率先调低单晶硅片价格，给一路高涨的硅料市场降温。业内人士表示，当硅片企业硅料满仓，硅料有存货时，便是硅料价格下降的时候。

40、气煤：国家能源局副局长任京东介绍，煤电方面，目前全国统调电厂的存煤保持在1.7亿吨以上，比去年同期增加了约1倍，处于历史最高水平。前8个月全国煤炭产量29.3亿吨，同比增长11%。油气方面，目前国内原油产量已经连续3年增产，天然气产量连续5年增产超过100亿立方米，储备能力稳步提升，市场稳定供应的底气进一步增强

41、粮食：过去一段时间内，俄罗斯、乌克兰、阿根廷、印度等世界重要“粮仓”纷纷收紧粮食出口，造成全球农产品供给呈现紧平衡格局。受此影响，小麦、大豆、稻谷、燕麦等海外农产品期货价格短期内大幅攀升。中银研究表示，今年我国粮食储备整体较为充足，粮食储备率已经超过80%。

42、碳捕捉：11月4日，中国石化与壳牌、中国宝武、巴斯夫将开展合作研究，在华东地区共同启动我国首个开放式千万吨级CCUS项目。据介绍，该项目将为华东地区工业企业提供一体化二氧化碳减排方案。

43、支付宝：华为宣布，支付宝已正式接入鸿蒙生态，华为正在和支付宝探索基于HarmonyOS原子化服务的更多可能。常务董事余承东透露截至目前，搭载HarmonyOS的华为设备已达3.2亿，较去年同期增长113%。

三、热点聚焦

1、钒电池｜全球容量最大液流电池储能电站并网发电。
近日，迄今全球功率最大、容量最大的百兆瓦级液流电池储能调峰电站正式并网发电。该项目由中国科学院大连化学物理研究所李先锋团队提供技术支撑，是国家能源局批准建设的首个国家级大型化学储能示范项目，总建设规模为200兆瓦/800兆瓦时。本次并网的是该电站的一期工程，规模为100兆瓦/400兆瓦时。该储能电站采用的是全钒液流电池储能技术，即利用不同价态的钒离子作为活性物质，基于正负极电解液中钒离子发生的氧化或还原反应，实现电能和化学能的相互转换，进而实现电能的大规模储存和释放。

相关个股： 易成新能、泰和科技、海德股份、永泰能源

2、高铁｜“超级高铁”要来了？965公里/小时！马斯克旗下公司宣布启动全面测试工作
沉寂了几年之后，埃隆马斯克特斯拉的“超级高铁（隧道）”项目最近又有水花了。11月5日，马斯克旗下的隧道挖掘公司The Boring Company 宣布，将启动“超级高铁”（Hyperloop）项目的全面测试。同时，这家公司在社交平台上推特证实了上述消息，并配上了相关图片。

相关概念股：太原重工、天铁股份、晋西车轴

3、柔性屏｜对标华为，三星高管称苹果2024年进入折叠屏市场
近日，三星的移动业务部门向其供应商透露，苹果将在2024年加入折叠屏领域，但首先是笔记本电脑和平板电脑，而非智能手机。预计到2025年，折叠屏智能手机市场的复合年增长率将达到80%。目前，苹果在全球高端机市场具有较强统治力，国内厂商纷纷选择折叠屏作为进军高端的突破口，折叠屏领域也形成了华为、三星、vivo、小米等厂商“群雄并起”的竞争格局。

相关个股：传艺科技、濮阳惠成、创维数字、春兴精工

4、钠电池｜机构指出，随着各方在纳电上的研发投入纳电研发进展快速，钠电池技术及材料逐步具备产业化的可能，同时钠离子行业标准制定在即，预计年底钠电池技术和材料体系有望基本定型，23年为钠电产业化元年，实现小批量出货，24年实现大批量量产，规模有望达到30GWh，预计未来首先取代铅酸电池，并逐渐切入A00级电动车和储能领域，预计25年钠电池全球需求超100GWh，未来有望成为锂电池的一个有效补充。

1）从弹性角度看，电池、正极、负极等环节面临变革性机会：传艺科技、维科技术等电池新公司，美联新材、华阳股份等正负极新公司受益。

2）从确定性角度看，铝箔等环节需求量具有倍增效应（正负极都用铝箔）：鼎胜新材、万顺新材。

3）从主产业链看，锂电池产业链创新型公司有望拓展较好第二增长曲线，受益标的包括：容百科技、振华新材、当升科技、贝特瑞、杉杉股份等正负极公司；宁德时代、鹏辉能源、派能科技等电池公司；多氟多、天赐材料、永太科技等电解液产业链公司；恩捷股份、星源材质、中材科技等隔膜公司。

5、军工｜军工信息化主要系统建设！毫米波受益国防政策持续利好 产业链上市公司梳理

华西证券近期发布研报指出，看好雷达是提升武器装备信息科技化水平的重要部件。相比于微波其他波段，毫米波元器件尺寸小，易于小型化。目前毫米波已在雷达侦测、导弹制导、卫星遥感等军事领域以及车载、卫星通信、5G等民用领域得到全面发力，毫米波产业链有望持续爆发。

产业链包括：1)TR芯片及组件包括：国博电子、铖昌科技、雷电微力、中瓷电子、卓胜微等；

2)服务方面：霍莱沃；

3)仪器仪表方面：普源精电、鼎阳科技、坤恒顺维、创远仪器等；

4)PCB：深南电路、生益科技、沪电股份等；

5)天线：盛路通信、通宇通讯；

6)整机系统：中兴通讯、信科移动等。

6、游戏｜AMD发布全球首款Chiplet游戏GPU。据科创板日报11月4日，AMD正式发布了采用RDNA3架构的新一代旗舰GPU，即RX7900XTX和RX7900XT。AMD表示，这是公司首度在GPU产品中采用小芯片(Chiplet)技术，即台积电的“3D Fabric”技术，也是全球首个导入Chiplet技术的游戏GPU。与使用更传统GPU设计的RDNA2相比，该款产品拥有多达580亿个晶体管，每瓦特性能提升了54%，并且提供高达61TFLOP的算力。

完美世界（002624）国内领先的影游综合体。

恺英网络（002517）从事网络游戏的开发运营，以及游戏分发。

7、汽车热管理｜迎来量价双升供应商迎来发展黄金期。　　

华福证券发布研究报告称，新能源汽车加速渗透，汽车热管理迎来量价双升，国产供应商迎来发展黄金期。该行预计2025年全球、国内新能源乘用车热管理市场规模分别为1087亿元、706亿元，2022-2025年CAGR分别为25%、29%。国产热管理厂凭借在阀门、换热器、管路等核心零部件领域的优势，逐步向模块化集成供应商转变，单车价值量大幅增加，市场份额快速爬升。

建议关注三花智控(002050.SZ)(电子膨胀阀等阀类)、银轮股份(002126.SZ)(换热器等)、中鼎股份(000887.SZ)(管路等)、盾安环境(002011.SZ)(大口径膨胀阀等)。

8、工业母机｜机床行业拐点或将来临，中高端设备头部制造商盈利能力不断增强

2022年三季度国内通用自动化景气度仍处于周期磨底阶段，企业信贷数据、PMI指数等指标已有所改善，机床行业拐点渐行渐近。2022年三季度各月，国内市场对日本机床订单不减，反映出中高端机床需求持续旺盛。在国内机床总产量下降的背景下，头部机床企业财务数据不降反增。2022年1-8月，协会重点联系企业营收同比增长0.4%，利润同比增长32%。中高端机床在国内供给中的占比提升，掌握核心技术的头部企业盈利能力增强。

宇环数控（002903）精密数控磨床和数控研磨抛光设备国内领先企业。

华东数控（002248）拥有国际先进水平产品的数控机床及关键部件制造的企业。

其他：海天精工、华中数控

9、光伏玻璃｜本周光伏玻璃价格持续上涨，价格回到年内高位水平。3.2mm厚度的玻璃主流价格涨至28元/㎡，周涨幅达到5.66%；2.0mm厚度的玻璃主流价格涨至21.5元/㎡左右，周涨幅达7.5%。近期随着组件开工率提升，光伏玻璃库存缓降，叠加原材料天然气、纯碱价格上涨，玻璃议价能力渐强。

亚玛顿（002623）光伏玻璃镀膜技术的研发以及光伏镀膜玻璃的生产和销售。

金晶科技（600586）玻璃行业纯碱行业龙头企业之一。

10、汽车运输船｜市场火热多家车企出手抢船。中国汽车出口量的大增，也带动了汽车运输船需求的增长，目前汽车运输船已经出现了“一船难求”的情况。据克拉克森研究提供的数据，2008年5月，汽车运输船一年期租金达到了5.25万美元/天，曾创下历史纪录。但到了今年10月份，这一租金水平已经提升至9万美元/天，较此前的“巅峰”价格都涨了70%以上。有车企亲自下场“抢船”。如上汽安吉物流今年3月曾发布招标3艘7800车位LNG双燃料汽车运输船建造项目。此外，比亚迪近期也曾传出将订购最多8艘7700CEU液化天然气双燃料汽车运输船（PCTC）的消息。

中远海发（601866）船舶租赁业务规模居于世界前列，集装箱租赁业务规模为世界第二。

招商轮船（601872）从事原油运输、干散货运输、LNG运输的大型远洋运输企业。

油运：中运海能、招商南油

11、环保｜11月5日，《湿地公约》第十四届缔约方大会在武汉和日内瓦两地线上线下同时召开。在主会场武汉举办的线下开幕式现场，与会嘉宾汇聚东湖国际会议中心，为全球湿地资源的保护和合理利用规划新的蓝图。

东珠生态（603359）国内资质最全，综合实力最强的园林景观公司之一。

东方园林（002310）水环境治理、市政园林、全域旅游三大领域的领先企业。

12、煤炭｜调整结束，积极反攻。

“2023年电煤中长协合同签订履约工作方案”已经下发，明年电煤长协延续今年下半年的执行政策，煤企高盈利仍将得以持续。且年度长协价格本月上调9元/吨，且预计未来或向770元/吨上限靠拢，利好下水煤占比较高企业。经过本轮历经近两个月调整后，目前煤炭企业估值水平普遍在4~7倍左右，安全边际极高;

疫情虽未全面放开，但更强调精准防控，逐步宽松趋势不变，四季度经济延续稳中向好局势，外加下周北方多数地区正式进入采暖季，可以预期今年四季度或将是煤炭消费的最旺季:此外，疫情偶发致煤炭生产、运输受限，上述现象或将加剧煤炭供需紧张的局面，煤价大概率延续偏强运行态势。

近期欧元强势反弹，美元阶段回调，海外权益资产及商品大幅反弹，亦将起到助攻作用。

重点推荐:陕煤、兖矿、广汇、华阳、神华、兰花、电投、山焦、淮矿、潞安。

13、11月4日，国际铜价强力拉涨，LME三个月期铜收盘涨幅7.51%，美铜主力合约大涨8.06%。国内市场，沪铜夜盘跳空高开，涨幅超过4%，反映一揽子商品期货走势的文华商品指数最高触及190.19点，创下近三周新高。

东证衍生品研究院曹洋认为，铜市场前期持续受抑于美联储大幅加息。由于最新美国就业数据喜忧参半，市场预期可能放缓加息节奏，美元指数大幅走弱，宏观利空对铜价抑制转弱。供需层面，短期无论国内还是海外，铜现货供需阶段偏紧，且库存依然处于历史同期低位，低库存为反弹创造了弹性。此外，铜作为电力建设的必须原材料，是未来碳中和、新能源背景下最为受益的品种。

云南铜业、江西铜业、洛阳钼业

四、公司公告

力帆科技：10月销售新能源汽车4092辆，同比增长682.41%。

五粮液：拟48.61亿元投建10万吨生态酿酒项目（二期）。

万安科技：控股子公司收到供应商定点意向书。

中鼎股份：获得供应商项目定点书。

芳源股份：拟以7500万元-1.5亿元回购股份。

飞龙股份：收到单独供货协议。

湘佳股份：控股子公司拟5亿元投建智能工厂项目。

大为股份：参股公司拟102亿元投建新能源专用车生产基地。

长城汽车：10月新能源车销售10954台。

锌业股份：拟定增募资不超5亿元偿还贷款。

奥飞数据：拟参与产业投资基金 基金专项投资于中科海钠。

中富通：薛定谔九号基金以1.35亿元受让5%公司股份。

伟隆股份：拟2.85亿元投建天然气用管道阀门及智能阀门制造项目。

绿康生化：重启股份转让、资产置出及资产收购事项。

中农联合：近期公司生产经营情况正常。

欣旺达：控股子公司收到德国大众HEV项目电池包系统定点通知。

天地在线：公司XR直播等相关业务仍处于探索和研发阶段。

华灿光电：京东方将成为公司控股股东 股票复牌。

牧原股份：10月份生猪销售收入149.37亿元 商品猪价格呈上升趋势。

上海沿浦：获得新项目定点通知书。

紫金矿业：收购招金矿业20%股权。

深南电A：拟以现金方式收购联合利丰约55%股权 推进公司转型发展。

天宜上佳：拟2.7亿元收购晶熠阳90%股权 开展光伏石英坩埚制品制造新业务。