事件:市场近期有传闻称自然资源部明年下半年可能会落地海风“双三十”建设新要求,即要求海风项目需满足离岸距离30公里或者水深30公里的开发条件限制,二者满足其一(目前要求是“离岸距离10公里”或者“水深距离10米”)。
目前政策还在酝酿中,市场情绪过于恐慌。据统计,目前不满足“双三十”条件水深和距离的海风项目为6.56GW,占比23%,主要集中在海南和山东。如果项目抢在明年上半年开工,则对产业链没有影响;如果政策出台,长期利好具备长距离和深水作业能力的海缆和管桩企业。
投资建议。随着水深和离岸距离变大,海缆电压等级要求更高
(1)建议坚定布局最具阿尔法属性,具备高电压等级生产能力的海缆厂商【东方电缆】【中天科技】【亨通光电】。
(2)随着深远海推进,价值量提升的桩基环节【海力风电】【大金重工】。
(3)具备大兆瓦风机生产能力,积极推进海风风机部署的整机环节【三一重能】【明阳智能】【金风科技】。
(4)抗价值量通缩且海外客户占比较高的滚子环节【振江股份】【力星股份】【五洲新春】。