一、主营业务

公司是一家专业化从事球状锌粉、片状锌粉、不规则状锌粉等锌金属深加工系列产品 的企业。公司深耕锌粉行业二十年，自主研发和积累了一系列核心技术，拥有6项发明专 利、45项实用新型专利，并形成了自身的技术经验库，拥有塔式气炉、卧式气炉、卧式电 炉、雾化气炉四种炉体。公司核心技术及经营团队见证了锌粉行业的发展史，公司自主研 发的“自动化粉体输送系统”实现了自制粉工序到筛分工序的全自动送粉。此外，公司3名 核心技术人员全部毕业于中南大学有色金属相关专业，一直从事锌金属深加工方面的专业 技术工作，是行业少有的兼具理论知识水平和丰富实践经验的技术团队。

二、发行人主要产品

三、主营业务收入

四、募集资金用途

五、竞争对手

六、可比上市公司估值水平比较

七、主要财务数据及财务指标

八、所含数据及估值区间

如果按照行业市盈率（静态）24.55倍给出估值。目标价10.97元，较上市首日溢价14%。

如果按照行业市盈率（动态不扣非）24.55倍给出估值。目标价8.86元，较上市首日溢价-8%。

如果按照可比公司21年静态市盈率39.9倍给出估值。目标价17.84元，较上市首日溢价85%。

如果按照可比公司22年动态市盈率53.38倍给出估值。(扣非）目标价18.63元，较上市首日溢价94%。（不扣非）19.27，较上市首日溢价100%。

综上所述，本次发行价格9.6元/股,低于中证指数有限公司发布的发行人所处行业最近一个月平均静态市盈率，低于同行业可比公司静态市盈率平均水平。价区间为8.86-19.27元。

申购建议：发行PE较低，溢价率较高，发行价格较低，流通市值较低，炒作价值适中，有北交所权限的，可以申购。