标的组合

机械军工:①制造机械短期承压，关注恒立液压;②放开用工短缺，劳动密集行业自动化改造，关注宏华数科、杰克股份、永创智能、埃斯顿。

券商:①符合国家导向的股权直投业务券商，关注广发证券、中信证券、中信建投、国信证券;②管理层有溢价且市场关注度高，关注国联证券;③弹性大的财富管理标的，关注东方财富。

电新:储能利用率提升的B机会，关注阳光电源、巨星科技、英维克、派能科技、锦浪科技、固德威。

建筑:①低估值、业务转型的央企建筑，关注中国建筑、中国电建等;②估值修复、业绩兑现的建材，关注东方雨虹、三棵树等。

商社:疫后复苏、低估小票修复，关注奈雪的茶、盛视科技、金马游乐等。

有色:①稀一资源禀赋关注北方稀土、中国稀土;②房地产竣工改善机会，电解铝赛道，关注天山股份、中国铝业等。

医药:①港股医药中疫情、互联网相关，关注平安好医生、海吉亚医疗等:②A股中药估值低增速高，关注济川药业等:③医疗器械行业渗透率提升，关注爱康科技等。

零售:疫后复苏、消费券发放，关注重庆百货、天虹百货、王府井等

汽车:商用优于乘用，重卡需求提升，关注中国重汽、潍柴动力、中集车辆。