【首席经济学家丨李超】几大不确定性即将反转，夺回失去的牛市在即！

【策略丨王杨】23年遇见新繁荣牛市，牛市已来，就是现在！谁将被推向风口：电池新技术、光伏新技术、半导体国产替代率低环节；谁将是主题热点：信创、近端次新、国防、国企改革。

[烟花]凝新聚力

【机械国防丨王华君】周期与成长共舞！

重点公司：大票丨杭氧股份、三一重工、中国船舶、晶盛机电、先导智能、迈为股份、华测检测

小而美丨罗博特科、金辰股份、侨源股份、凯美特气、乐惠国际

【电子丨蒋高振】安全→复苏→创新！看好强国补链/复苏价值/创新弹性品种。

重点公司：华懋科技、伟测科技、海康威视、立讯精密

【医药丨孙建】更加看多医药板块，政策周期出清的中药、化药、创新药械、医药CXO等迎来更景气窗口。

重点公司：济川药业、药明康德

【金属&汽车丨施毅】金属丨中国经济复苏，叠加美联储加息进入尾声，利好以铜为首的金属价格上行；汽车丨看好蒙特雷产业链和低渗透率的一体化压铸 空悬。

重点公司：金属丨紫金矿业、洛阳钼业、铜陵有色

汽车丨拓普集团、三花智控、东山精密

【医美丨汤秀洁】坚定看多医美两拨行情：1）现在→明年2、3月，疫后数据修复行情；2）五一至下半年，第二增长曲线验证的窗口期机会，估值体系重塑行情。

重点公司：爱美客

【互联网丨谢晨】中国基本面向好 美国流动性向好=恒生科技大牛市

重点公司：腾讯

[烟花]大有可为

【银行丨梁凤洁】2023年上市银行股机会遵循三重奏，疫情、地产、经济。真实利润增速回升，驱动银行股估值修复。

重点公司：平安银行、兴业银行、宁波银行、南京银行、招商银行

【轻工丨史凡可】地产 防疫政策全面优化，23年看好需求复苏。建议布局三个条线：（1）线下场景的疫后修复；（2）地产链条投资机遇；（3）成本下跌优质制造。重视家居造纸顺周期及处于成长阶段的优质个股。

重点公司：百亚股份、欧派家居、维达国际、玖龙纸业

【家电丨闵繁皓】消费复苏确立，内外销持续修复拉动业绩超预期。

重点公司：美的集团、海尔智家、老板电器、光峰科技、小熊电器

【农业丨孟维肖】动保是明年农业权益投资中最清晰的主线：困境反转清晰，业绩改善明显。

重点公司：生物股份、中牧股份

【纺服丨詹陆雨】复苏势不可挡，迎接全面行情

重点公司：李宁、比音勒芬、报喜鸟

【社服丨宁浮洁】政策催化＋业绩向好 低估值的三重奏，看好板块电商机会。

重点公司：拼多多、阿里巴巴、家家悦、中国科培

【交运免税丨李丹】2023年出行链两条主线继续看好！

重点公司：上海机场、中国中免、中国国航

【交运建筑丨匡培钦】交运建筑：疆煤外运崛起，快递物流反转，基建稳步增长，城市更新发力。

重点公司：广汇物流、韵达股份、顺丰控股、德才股份、中国电建

[烟花]主题活跃

【新科技丨陈杭】上一轮科技牛市的三个驱动因素：国产替代、创新周期和价格周期。三因素即将拐点向上，看多2023年新科技牛市。 

重点公司：北方华创

【国防丨杨雨南】先【补短】再【扬长】，短期看好航天、直升机、战略运输机产业链，长期战略性看多主机厂及航空发动机产业链。

重点公司：派克新材

【传媒丨姚天航】维持年度策略观点，消费复苏是传媒今年主线，此外在政策刺激预期较强的数据要素市场化方向也需要重视。

重点公司：分众传媒、浙数文化

风险提示：疫情反复超预期；产业发展不及预期。