1、主营业务：公司是一家专注于数据复制的软件企业，主营业务系为客户提供数据复制相关的软件、软硬件一体机及软件相关服务。公司是国内市场少数同时掌握动态文件字节级、数据库语义级和卷层块级数据复制技术的企业之一，在企业业务连续性及数据复制管理领域处于领先地位。

2、核心亮点：

（1）公司依托自主研发的动态文件字节级复制、数据库语义级复制和卷层块级复制三大核心底层复制技术及其他信息化技术，公司构造了“容灾+备份+云灾备+大数据”四大数据复制产品系列。

（2）公司在金融领域建立了较强的竞争优势，已为众多境内证券公司及银行、保险公司、基金公司、资产管理公司提供数据复制相关软件产品或服务，代表性客户包括工商银行、上海清算所、海通证券等。

（3）软硬件一体机产品是公司针对客户软硬件一体化的需求，软硬件一体机的存储服务器带有一定的存储空间，可直接作为目标端存储数据，开箱即用，方便用户快速构建灾备系统。

3、行业概况：

（1）根据IDC2统计，21年公司产品主要涉及到的灾备市场规模为6.01亿美元，其中纯软件和一体机市场分别为2.35亿美元和3.66亿美元，约合人民币14.80亿元、23.06亿元。IDC预测在2026年，公司产品主要涉及到的灾备市场规模将达到12.2亿美元，其中纯软件规模将达到5.1亿美元，约合人民币32.1亿元。

（2）由于大数据领域是数据复制软件的一个新兴应用方向，目前暂无该细分市场规模的权威数据。从大数据整体市场看，IDC预测2020年中国大数据市场整体规模超过100亿美元，市场总量有望在24年超过200亿美元。

4、可比公司：华为、迪思杰、Veritas、Rubrik等

5、数据一览：

（1）2019-2021年，营业收入分别是1.02亿元、1.29亿元、1.60亿元，复合增速25.2%；扣非净利润分别是1440.70万元、2774.87万元、2720.89万元，复合增速37.4%，毛利率分别为79.26%、86.79%、85.63%，发行价格38.66元/股，发行118.63PE，行业47.33PE,发行流通市值8.10亿，市值32.28亿。

（2）22年公司营业收入约为19,637.10万元至21,446.62万元，同比增长22.90%至34.23%；预计归母净利润约为3,435.25万元至4,848.69万元，同比上升1.27%至42.94%。

（公司招股意向书、兴业证券）