一、芒果超媒业务表现
1.广告。会员。运营商业务表现去年疫情和政策紧张影响了综艺和节目,导致广告业务表现不佳。
会员业务与电视剧直接相关,去年增速可能到了个位数.运营商业务受到世界杯等影响有所下降.
2.基本面情况
从二季度开始,芒果超媒的基本面情况逐渐向好,业绩同比增长稳步增加。公司整体业绩低基数,未来二三年有望逐渐向好。
芒果超媒的广告复苏已逐渐向好,逐渐向好的趋势将在=季度开始显现.会员业务有望在有好的电视剧产品出来后逐渐得到印证,而运营商业务稳健增长大概率性较高.外部性的外溢比较严重,需要注意。
3.潜在增量
181号文可能给芒果超媒带来潜在的增量.公司内容储备丰富,目前签单也有很多亮点和特色。芒果超媒有很大的想象空间,但需要注意外部性的外溢.
二、AI技术赋能
芒果超媒正在AI领域进行探索和赋能.利用AI抓手,实现流量和资源的回流,可能带来商业模式上的新的增量。增加互动。交流和反馈,可能会带来商业模式上的新的增量.
三、投资者心态
投资者看到指数涨到很高,就不得不买传媒股票,可能更多的是买一些老白马股票。
随着Al行情的到来,很多买方投资者的心态发生了变化,他们逐渐确认Al是全年的主线,而传媒股票可能是全年都有机会。
芒果超媒存在底部的完全没涨的、又可能会有变化的标的,能满足大家资金对类似的标的非常饥渴的诉求。芒果超媒在这个时间点满足了资金需要的各种要素。
Q&A
Q:为什么这个时间点推荐芒果超媒?
A:其实在这个时间点,我们推荐芒果超媒是因为它是一个存在底部的完全没涨的,又可能会有变化的这种标的,其实是能满足大家资金对类似的标的非常饥渴的这种诉求的,所以它满足了这个时间点资金需要的各种要素,所以我们觉得在这个时间点推荐芒果超媒是合适的。
Q:您认为AI是否是今年的主线?
A:我认为AI是今年的主线,很多买方投资者的心态实际上是发生了变化,他们可能也逐渐确认了AI是全年的主线,传媒可能是全年都有机会,而在传媒指数涨了那么多,行情涨了那么多的情况下,很多人是完全没有赚到钱的,但是他们跟我来去跟我说的话,你的泰又涨了三倍了,南方也涨了两三倍了,但是我完全没赚到钱,所以是非常饥渴,非常需要标的。(节选)
慧选牛牛统计:该股最近90天内共举办了3次或以上机构内部交流会;90天内共有50篇券商研报,机构给出评级50次,买入评级41家,推荐评级1家,增持评级3家,持有评级1家,强烈推荐评级3家,优于大市评级1家,机构目标均价为41.58元。90天内共93次机构调研,其中券商调研23次,基金37次,私募5次,资管3次。