【抢权配售】祥源转债，配债分析！-韭研公社

登录注册

【抢权配售】祥源转债，配债分析！

自由可转债

长线持有的公社达人

2023-06-29 00:24:42

祥源转债（sz123202）：正股祥源新材，公司所属板块是塑料制品。主营业务是聚烯烃发泡材料的研发、生产和销售，核心概念题材是噪声防治、建筑节能、高送转、苹果概念、新材料。公司2023年一季报显示的营业总收入为0.67亿元，同比下降-33.22%。扣非归母净利润为0.01亿元，同比下降-87.11%。转债发行规模为4.60亿，转股价值为99.38元。目前仅按照发行规模及转债转股价值给一个简单的预期（正常或“偏低”的预期），预期转债上市当天价格为124元，即每手盈利240元。

祥源转债是深市转债：深市转债最小配售单位为1张，一张一张的配，获配金额每满100元满稳稳的能配上一张。（1手＝10张＝1000元｜1张＝100元）

一手党：6月30日当天收盘后持有300股“祥源新材”的股票，可以获配13张可转债。（其中12张满配，最后1张运气不佳的情况下，可能配不上）配债是股东权利，即使没有开通可转债交易权限，也能够正常参与配债。成功缴款对应的配债后，转/配债上市时可以正常卖出对应的转/配债。但也仅此而已，该账户依然没有权限交易其他转债。

股权登记日：6月30日（收盘需持股）
配债缴款日：7月3日（股票可卖出）
配债缴款日当天，持有的股票开盘后可以直接卖出，卖出后的资金可以直接用于配债缴款。

如果老板想要参与配售的话，一定要在6月30日当天收盘后持有转债正股。什么时候买的并不重要，重要的是在6月30日当天收盘后持有股票，才有资格配债。在配债缴款日/新债申购日（7月3日）当天交易时间段内。必须要“手动”点击持仓里面的配债进行缴款，点击“买入”或“缴款”还有“卖出”都可完成缴款。如果没有自己“手动点击缴款”的话，交易时间段一过直接当弃购。

新债中签，一般是自动缴款。参与配债，账户内需要留有足够多的资金，然后“手动”点击买入/缴款。成功“买入”或“缴款”后，可以在当（今）日委托里面看到“某某配债”已报。不同的券商，显示多少有一点不一样。如果怕操作失误，可以询问对应券商的客服。

配债成功缴款后，很多券商持仓里面一般不再显示这个配债。直到上市前一天或者上市当天才会重新出现在持仓里面。到时候会以“某某转债”的形式出现，转债上市后在交易日的交易时间段内，可随时卖出。

祥源转债-配债计算
每股配售额：4.2652元
获配金额：股票数量*每股配售额
安全垫：预期盈利/股票市值

10张配债计算公式
股票数量：10*100/4.2652=234股
获配金额：300*4.2652=1279元
公式1：配债张数*100/每股配售额＝所需股数
公式2：持有股数*每股配售额＝获配金额
结论：持有300股可以获配13张转债。（其中12张满配，最后1张运气不佳的情况下，可能配不上）

深市可转债：获配金额每满100元就能获配1张转债。只配1张转债和末置位的最后1张转债，获配金额大于50元大概率就能配上。例如获配金额950元，大概率能配上10张转债，其中9张是稳稳的能配上，末置位的最后1张有概率配不上。想要稳稳的获配10张转债，获配金额最好大于等于1000元。

100张配债计算公式
股票数量：100*100/4.2652=2344股
获配金额：2400*4.2652=10236元
结论：持有2400股可以获配102张转债。

200张配债计算公式
股票数量：200*100/4.2652=4689股
获配金额：4700*4.2652=20046元
结论：持有4700股可以获配200张转债。

新债上市行情：近期上市的24只转债，共有“新港转债、科思转债、正元转02、光力转债”的每签（每手/每10张）获利高于300元。

转债发行流程：1.董事会预案→2.股东大会通过→3.证监会/交易所受理→4.发审委/上市委通过→5.证监会核准/同意注册→6.发行公告。从证监会核准/同意注册到出发行公告，期中间隔的时间一般不会大于100天。如果对正股有把握的情况下，在发行进度到达第五步。也就是证监会核准/同意注册，这个时间段就可以考虑买入正股，提前埋伏配债了。