【申万宏源通信】关于今天网上传的较多的华为Atlas 900“零线缆、零光模块”集群截图的理解

背景：今天WAIC展会上华为展出天成算力集群Atlas 900，并描述“网络总线使用线缆背板，零光模块，降低成本与功耗”，市场担心对光通信市场空间有影响。

我们认为：

1）华为此方案的网络是PCIe 4.0、【100G RoCE】等为基础，不需要超高速网络架构，预计高速背板等铜连接方式可以满足；

2）这与此前我们较多关注的Nvidia、AMD等厂商基于InfiniBand、NVLink的400G、800G网络有较大不同；400G、800G网络一代，“光进铜退”仍是主流，AEC、LPO等方案在解决高速短距传输需求时可以作为有效补充。

并不影响算力链、网络链大逻辑。

3）参考紫光股份公众号，“搭载全新NVIDIA H800 GPU的H3C UniServer R5500 G6 服务器已经进入订单交付阶段……NVIDIA A800 GPU的AI服务器已于去年下半年开始陆续交付客户……首发的单芯片51.2T 800G CPO硅光数据中心交换机H3C S9827系列商用进程也在加速推进”……

——AI算力场景下，网络是决定木桶效应的关键！高速光网络、高速网络交换是长期必然！