上周京东方A、彩虹股份披露上半年业绩，验证了前期面板厂商控产，大尺寸涨价提升面板厂盈利能力，二季度京东方A实现扣非赢利，彩虹股份实现盈利。

三季度来看，需求端，目前产业链库存处于合理水平，考虑电视品牌促销和备货周期，三季度为TV面板备货旺季，同时面板尺寸也在持续增长，往高端化发展，因此预期整体面板采购需求将环比增长。

供给端，海外产能退出，三大厂商持续控产，目前头部产能利用率在八成左右，三季度整体供需结构预期偏紧，同时叠加产业链原材料涨价预期，预计面板价格将持续增长，大尺寸增长动能更强，厂商盈利能力有望持续改善。

建议关注：TCL科技/京东方A/彩虹股份。从收入中大尺寸占比来看，京东方三成左右是TV，华星光电七成左右是TV，彩虹股份八成以上是TV，且二线面板厂无需控产受益涨价弹性更大。