还是先声明下，长期看的都知道我发的都没有右右的，就是我关注了我会发，我尽量避开涨停，就是怕有人无脑买。也不是瞎分析，很多逻辑对的话，我就会一直更新，单独写感觉又没太大必要，干脆一篇总结下几个近期写过的。希望多多思考，老司机看一眼图就知道大概多久会动。而我做的就是一个非时效性的逻辑分享。

飞龙股份

逻辑没有任何问题，就是定增的事，甚至他弟弟仲景食品我都提前分析了，可能都会有一样的路径，这个以后再跟踪，暂时不关心。

此前公告时间延长到明年四月份才定增，我是不信的，因为定增的要锁半年，起码要给半年后一定的上涨空间保障，肉眼可见的连续几个季度的业绩持续爆发，而中报又会有大量详实的资料可以看到，明年四月再定增那后面的业绩持续大幅增长的确定性可能就没今年强了。我推测这个延期定增只有两种可能，一种是虚晃一枪，不然20日均线怎么下来？一种就是确实有参与定增方的决策流程比较麻烦，时间上不能保证在八月初一定完成。我算了一下，如果按照10元左右的定增价格，就是20日线维持在当前价位，等落地了。当然如果预判错，那只能纯属YY了，请谨慎参考。

珍宝岛

这是一个非典型事件，我是那几天看了中药材持续暴涨的新闻发现的他，在没有当时任何券商超预期消息的前提下，分析他中报受益，但是确实没想到公司不按常理出牌，没有预告中报。我说的更新下一篇是在站上所有均线后，他并没有，就不更新了。

主要也是后期有券商标题以“中报超预期”推，既然有人推就更没必要更新了，继续更新有蹭券商分析的嫌疑，当然我想后面可能有了其它的小作文，甚至以“无风险套利”在7月14号发，市场当然没有无风险，短期走势确实无法确认，但是依然维持他中报受益的判断，只不过公司这个不预告，确实给很多人上了一课，正常都应披露，他非不按常理出牌也没办法。

这不，7月20日，公司发布了投资者关系活动记录表，我们可以清晰的看到7月18日 163家/人。以电话会议的形式调研了。公司说了啥呢？结合介绍和提问环节，我摘录一点原话。

上半年公司发布了股权激励计划，公司2023年6.5亿的指标，对于完成年度指标我们也很有信心。

今年看来，中药产业板块的贸易会有一定的提升。

公司上半年业绩是符合预期，趋势向好的。

就这点内容就能看出来，公司上半年的股权激励计划对于全年6.5亿指标很有信心，中药产业板块的毛利有一定的提升，从字面上判断，就是中药贸易赚钱了呗？那么预期是啥呢？预期就参考最新的研报今年就是6.48亿，去年中报是2.3亿，今年一季度就是2.54亿，按照公司的语气，这中报暴雷？推测就是外面发超预期和无风险套利多了，公司可能怕有提前泄露业绩的嫌疑，所以没有按常理预告。中报继续检验。

鸿博股份

周总又一袭黑衣站C位了，我在上一篇文章评论里说了，她没有去找卡，去开会了，是利空还是利好呢？确实是笑的很灿烂，现在又不能减持，笑啥呢？居然不忙着找卡了，可以推理这个月的找卡任务完成了吗？

前面举过例子，当初英科医疗在短线老师抛弃后，2个多月才迎来三季报的主升，那过程也不好受，可以去看看当初的走势。当然没说鸿博后面就一定会有主升，但是现在肯定不是一地鸡毛的阶段。不想单独写了，高位不走拿到现在都是各自的选择，我也就是因为第一篇写的是鸿博，所以会一直跟踪我了解的鸿博的变化，当有一天不对劲了，我肯定也会说问题所在的。

乐凯胶片

由于我发的逻辑都是一段时间内有效的，所以和一两天走势并没有强相关，就算参与我也尽量不会写那种隔日暴涨暴跌的，因为总有那种不思考只看代码的，涨了点个赞，跌了说你吹票，评论叽叽歪歪的，所以我在尽量回避这些人。逻辑写清楚了，结合自己对走势的理解，就算不交易，我的分析可以帮助了解逻辑是否经得起推敲对吧？

这个乐凯胶片，我确实了解了下，实控人是航天科技集团，如果叫航天乐凯估计更好听点，他还有个兄弟公司叫乐凯新材，这业务为啥不给新材呢？

查了一下就有答案，乐凯新材是信息防伪材料、电子功能材料和精细化工材料的，而乐凯胶片现在主营已经是光伏领域的太阳能电池背板这些了，还有一些医疗、影像材料，生产工艺和机器设备与乐凯胶片有相似性和共通性。

现在太阳能电池背板、甚至锂电材料行业也都比较卷了，当然从业绩也能看出来个大概。

而医疗行业我也找人问了一下，一般医学检测设备用的柯尼卡、柯达、富士用的比较多。可以看出来医院里的进口检测设备的影像业务也不好做。不过倒是长了知识，这些以前被数码相机替代掉的传统胶卷业务，都转去卷医疗影像了，真别说这玩意还不便宜。以前看人捡别人丢弃的核磁片子，不太理解，后来才知道回收都1块钱一张，一沓比旧书值钱多了。

那么说回这次收购的乐凯光电材料资产，不知道是不是会哭的孩子有奶喝，确实要来了优质资产来改善业绩，这里就不瞎分析集团内部的事了。

资产优质吗？我查了一下确实是比较陌生的领域，首先这个行业是有政策支持的，确实也是国外垄断的。公司官网的描述是TAC薄膜，全球前六，TN/TFT 中高端领域，打破国外垄断，填补国内空白，主要应用于液晶电视、笔记本电脑、监控器、车载显示等。

那么结合公告的描述：

是中国大陆唯一掌握LCD用TFT级偏光片用光学TAC薄膜制造技术和批产能力的企业。

本着差不多就行的角度，我们可以确定TFT级的TAC膜唯一又有技术，又有批产能力的，以及国产替代角度的逻辑就够用了。

甲方拟采用现金支付的方式受让乙方持有的乐凯光电100%股权及。

变更了此前募集资金项目，把锂电池PE隔膜项目建设的结余、太阳能电池背板扩产项目、医用影像生产线建设项目尚未使用的资金等。变更后募集资金用于收购完成后继续增资实施TAC膜3#生产项目建设，逐步改变TAC膜产品严重依赖进口的局面。

本着够用就好的原则，我这里确认原来的业务不好干 光伏、锂电、医疗影像等，要来的资产是集团优质资产，现金收购不需要定增，符合国产替代逻辑，符合面板周期反转的背景，同时能够改善目前公司的盈利状况。

今天大跌了，风险也小了，就把逻辑写写，仅供参考。没觉得画蛇添足，因为现在小作文都写的很让人兴奋，我写这个公司，查了官网、查了TAC膜的国产替代、查了公司官网、咨询了研究员和医疗行业的人，严谨程度上没问题。