关键词：贵州大数据 计算机

近期，随着人工智能AI方向的逐渐企稳，相对底部的数据要素概念正在回归投资者视线，数据要素产业主题新、想象空间大、产业覆盖面广，尤其是随着国家数据局首任局长官宣，数据要素市场推进有望加快，投资机会犹存。

多地密集发布支持政策首任数据局局长上马，日前《贵州省数据要素市场化配置改革实施方案》正式印发，力争将贵阳大数据交易所上升为国家级数据交易所。北京7月18日出台《北京市公共数据专区授权运营管理办法》。广东省7月21日出台《广州市数据条例》征求意见，探索数据要素纳入GDP核算。江西省7月27日出台“数字政府”建设方案，强调构建开放共享的数据资源体系。自2023年3月国务院提出组建国家数据局后，7月28日，刘烈宏被任命为国家数据局局长。

公开资料显示，刘烈宏过往曾在中国电子科技集团、网信办、工信部、中国联通等任职，其履历较为丰富，既有企业单位管理能力，又有部委行政经验。考虑到国家数据局整合了中央网信办承担的研究拟订数字中国建设方案、协调推动公共服务和社会治理信息化、协调促进智慧城市建设、协调国家重要信息资源开发利用与共享、推动信息资源跨行业跨部门互联互通等5项宏观管理职责，以及国家发展和改革委员会承担的统筹推进数字经济发展、组织实施国家大数据战略、推进数据要素基础制度建设、推进数字基础设施布局建设等职责，较强的部门间协调能力会对后续数据要素产业推进产生较大影响。

主题投资机会有望贯穿全年

机构看好计算机主题投资机会贯穿全年。国泰君安撰文表示，复盘2023年上半年行情，对于计算机板块，根据“成长股投资的不可能三角”相关理论，在短期没有景气度的时候，投资者会追求确定性和低估值，因此2023年上半年以来市场行情出现了明显的主题轮动。市场在主线上由乐观者定价，反复轮动各个相对低估值的品种，从大视角来看，AI、数据要素、信创三条线之间的轮动现象十分明显。

如果没有AI，数据要素仍能接棒AI成为计算机的另一条投资主线，而信创产业则存在一定挑战。对于数据要素领域，它也具备了AI的主题投资条件，例如主题新、想象空间大、产业覆盖面广，但鉴于当前市场还未充分接受数据要素投资逻辑，因此之后机会犹存。而信创当前遇到一些问题挑战，尚待相关政策出台来解决问题，从而回到原来预设的轨道上，因此信创将是一个悲观预期的修复，而不是一个乐观预期的持续抬升。因此，2023年最可能接棒AI成为计算机主线的主题就是数据要素。

数据要素概览

数字经济是以数字化的知识和信息作为关键生产要素，以数字技术为核心驱动力，以现代信息网络为重要载体，通过数字技术与实体经济深度融合，不断提高经济社会的数字化、网络化、智能化水平，加速重构经济发展与治理模式的新型经济形态。具体包括四大部分：一是数字产业化，包括电子信息制造业、电信业、软件和信息技术服务业、互联网行业等；二是产业数字化，即传统产业应用数字技术所带来的产出增加和效率提升部分，包括但不限于工业互联网、智能制造、车联网、平台经济等融合型新产业新模式新业态；三是数字化治理，包括但不限于多元治理，以“数字技术+治理”为典型特征的技管结合，以及数字化公共服务等；四是数据价值化，包括但不限于数据采集、标准、确权、标注、定价、交易、流转、保护等。

数据要素作为新型生产要素，是数字经济数字化、网络化、智能化的基础。数据要素的资源化、资产化、资本化构成了数据要素市场。数据要素产业包括：数据采集、数据存储、数据处理、数据流通、数据分析、数据应用等模块。

数据要素投资产业链包括数据的采集、存储、加工、分析、确权、定价以及交易环节。其中，数据采集市场主要由大型平台型厂商占据主导地位；数据存储市场有望受益于国产替代的加速演进，头部国产数据库厂商有望迎来新的发展机遇；数据加工市场当前集中度较低，随着AI大模型对数据要素的需求加大，未来数据加工市场前景广阔；数据分析市场需要细分落地行业，以下游行业需求为导向；确权、定价以及交易环节处在发展初期，参与公司相对较少，目前厂商多是以股权为纽带参股数据交易所。

随着政策的持续推进，未来数据治理、确权及使用原则、公共数据授权运营、重点行业数据要素运营等方面有望迎来更多政策利好，数据要素产业进入加速发展期。

1、数据要素“国家队”：太极股份、深桑达、易华录等。

2、网络可视化：数据要素领域预期差较大的方向，恒为科技、太极股份、浩瀚深度、中新赛克、美亚柏科、迪普科技等。

3、最先商业落地的医保数据要素，久远银海、创业慧康、卫宁健康、东软集团、嘉和美康、山大地纬等。

4、参与各地数据体系建设的本土政务IT龙头：太极股份、创意信息、科大讯飞、电科数字、云赛智联、数字政通、博思软件、易联众、榕基软件、南威软件、德生科技等。

5、参股国内地方数据交易所/交易中心的公司：浙数文化、安恒信息、每日互动、易华录、广电运通、东方国信、东华软件、浪潮软件、零点有数、万达信息等。

6、数据要素全过程安全保障：吉大正元、电科网安、四维图新等。

7、重点细分行业数据要素：捷顺科技、超图软件、千方科技、上海钢联等。

概念股梳理

上海钢联：全球领先的大宗商品及相关产业数据服务商之一；公司旗下钢银电商平台是国内领先的钢铁B2B全产业链智慧服务平台，也是国内位居前列的千亿级钢铁电商平台。

深桑达Ａ：中国电子现代数字城市业务牵头单位；公司已在湖北武汉、四川德阳、云南大理、广东江门等城市，推进数据安全与数据要素化工程试点工作；公司发布了包括数据金库和数据要素加工交易中心系列产品。

山大地纬：中国最早从事区块链技术研究的企业之一；公司拥有完全自主可控的“大纬链”技术体系，形成了“1+5+N+M”成套的系列产品体系，定位为数据要素交付服务商，山东医保数据质量始终保持在全国前列。

中国软件：国内信创行业领军者。中软防水坝数据防泄漏系统是公司企业级数据安全产品，应用于政府、国企、金融、制造业等多个行业。

中原传媒：公司积极借鉴上海、辽宁、武汉等地版权产业发展经验，科学构建版权智库业务体系，批量开展集中确权认证，加速版权资源转化为版权资产进程；公司参股郑州数据交易中心10%股权。

生意宝：国内最大行业电子商务运营商和领先的综合B2B运营商之一；旗下数据服务商——生意社。

卓创资讯：国内领先的大宗商品信息服务企业，专注于大宗商品市场数据监测、交易价格评估及行业数据分析、行业深度研究的专业服务提供商。

三维天地：检验检测信息管理软件提供商；公司的数据资产管理软件通过企业服务总线与其他信息管理系统相连接，进而实现对各信息系统间数据的交换与管理。

久远银海：人社部社会保险管理信息系统核心平台一版二版三版的主研单位；公司在人社大数据和人社监管领域，中标山西人社监管决策系统、云南省社保智慧决策分析风控系统。

科蓝软件：国内主要移动金融、金融互联网解决方案供应商；公司与华控清交信息科技（北京）有限公司签署战略合作协议，将在数据治理、数据中台以及国产数据库和隐私计算等领域开展联合研发。

新致软件：公司通过“知识+区块链”的方式对数据资产确权，实现利用区块链数字资产确权技术，从数字资产的确权、交易、流通等环节使用智能合约将数字资源通过区块链发布到网络上，实现数字资产被确权。

博彦科技：中国领先的软件与信息技术服务商；海云数服是公司开发的一站式大数据管理平台，已在包括金融、政府等多个行业客户中应用落地。

广电运通：最早一批切入数据要素市场的上市公司；公司积极培育数据要素一级市场业务的建设与运营能力，在公共数据处理加工、运营、交易等环节打造核心竞争力；公司增资广州数据交易所，将持股10.50%。

易华录：深耕大数据产业的典型企业；公司易数工场（曾用名“数据银行”）核心在于帮助政府实现数据的资产化；公司围绕数据湖大数据背景下发展的抚州数据资产交易中心，也是全国首例拿到政府政务数据授权运营并完成落地的项目。

中科金财：金融科技综合服务商；公司自研的“中科金财BaaS”服务系统，作为搭建高性能、高可用和高安全的区块链商业应用的底层平台，可实现数据确权。

每日互动：国内数据智能赛道的领跑者之一；公司聚焦数据智能赛道十余年，构建了移动开发、用户增长、品牌营销、公共服务和智能风控等多领域的数据智能服务生态，用数据让产业更智能。

天阳科技：国内规模最大、成长最快的银行IT解决方案提供商之一。

先进数通：公司向以银行为主的大型企业客户提供包括元数据管理在内的数据管理产品、解决方案与相关服务。

超图软件：地理信息软件企业；公司已探索了不动产数据在银行方向的运营，后续将进一步布局数据运营。

浙数文化：国内较早布局数字文化和数字科技产业的上市公司；公司正在探索区块链技术在艺术品确权、数字艺术品交易、文旅影像确权方面的具体应用；公司持有浙江大数据交易中心48.2%股权，该交易中心主要提供数据产品交易撮合服务和数据流通技术服务。

人民 网：公司旗下人民数保作为《个人信息保护法》《数据安全法》的行权工具和个人数据确权授权工具，通过用户“授权”模式，既解决“有数据”的问题，也解决“数据合规流通”的问题，持续归集涵盖千行百业的全量全维度数据，为数字经济发展提供优质、合规数据支撑。

佳华科技：公司《区域性环境大气质量监测和服务数据》获得北京国际大数据交易所颁发的《数据资产登记凭证》，成为首个获得数据资产登记凭证的上市公司。

同方股份：知网是中国学术资源最全面、最权威、最专业的数字化出版机构，并与多家国际出版社合作，整合形成了中外文知识资源服务系统，可以训练出在专业知识领域具备更好中文表达能力的AI模型。

中富通：公司核心子公司天创信息系全国人口信息化龙头企业，全国14亿人口及二代身份证部级数据库（也是世界第一大的人口数据库）的软件设计者、多省级人口系统软件开发。

东方国信：在技术产品方面，公司提供包括数据采集、数据存储计算、数据分析挖掘、数据应用、数据治理管控、云基础服务与应用开发平台相关技术产品。

兴民智通：公司作为国内车用无线及集成产品的领先企业之一，定位于高准确度的数据采集产品及专业的数据采集、分析、管理软件，同时为大规模车辆信息化系统建设以及集成测试提供完整的解决方案。

四维图新：公司积极打造可面向复杂场景的地图数字底座的支撑能力，持续提升对轨迹数据、视觉图像数据、卫星影像数据、行业应用数据、地基观测及基础地信数据、城市传感器数据等海量多源数据的融合处理以及“云+端”自动化成图能力，大幅提升数据覆盖度、数据丰富度、更新频度及数据现势性。

神州信息：神州信息致力于实现数据产生、获取、处理、存储、传输和应用全程可控，让数据更有“价值”，自主研发推出了“六合上甲”一体化数据开发平台。

南威软件：公司深耕数据产业十五年，大数据产品已覆盖22个省、83个地市，编制数据目录超5万项、开放数据集超50万个、采集和处理政府/社会/产业数据超100PB/年、提供数据应用超1.2万个。

美亚柏科：公司自主研发的“乾坤”大数据操作系统（QKOS），是响应国家大数据战略，依托大数据、人工智能、云计算等技术开发的大数据操作系统，助力国家大数据行业基础设施实现“自主可控”，满足作为城市级新型数字基础设施、行业大数据基座、大数据产品研发基座的应用场景需求。

思特奇：公司基于国家构建全国统一大市场、全业务场景的数据要素交易、数字经济产业发展，催生智慧城市全新服务模式，主打“数据共享”、“集约建设”、“数据赋能”的智能基础平台，在更宏观的城市群发展中将不断得到深化。

太极股份：公司以政务数据治理为基础，加快推动数据融合与应用创新协同并进，为教育、交通、医疗、工业等行业横向数据赋能。