（周复盘数据）

（8.11周五复盘数据）

最近4周时间，前面两周（7月）是预期逐渐升温资金良性的两周剧本：

首先是地产/城改预期渐起，低价低位地产10cm（荣盛、金科等）；

伴随是挂钩的建筑设计为主的20cm（苏州规划先行趋势/山石比德4连板等）

第二周是活跃资本市场的口号喊出逐渐预热，低价券商10cm；

伴随是挂钩的券商+/券商软件的20cm（财富趋势先行趋势/天晟新材连板等）；

最近两周（8月）则是预期处于高位和现实脱节内卷的两周剧本。

伴随是脱钩的上周二开始常温超导/次新20cm的炒作周期；

然后是脱钩的本周二开始医药炒作/次新20cm的周期。

如果周三预期+技术面都比较冰，周四券商线就有博一下的预期；博一下的预期本身，也会让外围板块周四暂时收敛。周五预期又废了，外围板块又卷土重来了。

上周和这周差不多是一样的剧本超导换成医药罢了。

----------------------------

熟悉的粉丝读者大概知道：我7月最后两周没有直接参与低价地产或者券商10cm，而是一直站在伴随的20cm分支的强势股交易。（原因是那时除了前期题材+创次新的交易的惯性延续外，资金属性决定它输出更加平稳，起步发酵补涨分歧反包周期规律性更好把控）

上一周惯性仍然在参与金融科技人气股的趋势为主，发挥了输出比券商更稳定的优势。

超导前期发酵并没有参与到。（券商还处于情绪惯性和外围属于五五开也是当时条件）

反而是上周五券商爆锤转势那天，强烈感觉超导主要属性已经不是小故事了，而是量化主导资金抱团+和券商节奏跷跷板的属性（奔着小故事的已经被虐的洗出去了）。除了争议热度是确定的，事实本身既无法证实也无法证伪，谁也暂时没有绝对证据。

外围板块的主要逻辑也更明确建立在券商的确定性衰退趋势上（加上市场政策市趋势还没有完全崩盘）它并不限于超导。

所以券商被砸废掉的上周五和这周一肯定起不来的锚定下，通过数据要素+次新、CPO+次新参与外围博弈。

也通过磁材+次新（和国缆联动关系）参与了这周一超导可能最后赶顶行情（因为国缆检测接近4板翻倍参考前面建筑设计苏规、山水，券商的财富、天晟翻倍左右告一段落）。

这周二疑似（周期节点）到周三开盘确定，医药接棒接棒了超导的外围龙头属性。

这回医药+创次新就比较及时以及比较充分参与了。

（因为券商的衰退更确定，拉胯的让人放心；而且市场又没完全被卷崩，完美）。

外围板块+次新，以及之前的伴随主流板块的20cm，它实际既受益于所谓活跃资本市场的政策风向变化，而运行上又和高频的信息拉扯保持适当的距离，而没有像券商那样虐恋。

我觉得这是我一直那么坚定站在外围板块的主要核心逻辑。

不是说上峰的政策意志不给力，永远不该去怀疑它，但当下是中期逻辑的初期阶段，应该以适当的尺度、节奏、套利工具，去规避资金预期/现实错配的矛盾（比如为什么会有前面反复强调的，日内的后发优势的现象？）

-------------------------

前面平日的复盘讲到的东西更系统展示我的市场视角后，再看最新增量变化。

①首先毫无疑问是指数跌穿了政策市的起点，可能是开始寻市场底之路的阶段了。

（当然券商还没有进入阴跌确认退去的状态，还要继续和指数相互交叉印证）

以前政策底和市场底隔一两个月比较正常，夸张的将近一年也有，这次似乎是间隔比较短的的剧本的样子。

我其实是不乐见的，而不是说不在里面我就幸灾乐祸，因为券商拉而不垮是成就对手（外围板块+创次新）躺着舒服赚钱的重要因素。

次新+外围热点包括金融科技那么顺畅舒服，可能就在于：

①有券商不靠谱衬托，次新都显得靠谱了。

②资金面正是券商吸纳比较狗的资金，承受了成吨的内卷伤害。

对手没了台子垮了，难免需要担忧总流动性紧缺和垃圾资金冲过来波及到我们是不是？

②从周三东方园林试错，周五地产链试错力度似乎更大了，逆着券商拉胯的地产涨停数也更多。

我看周末AMC讨论的人挺多，我是没什么好感，但地产这块也有一线城市放不放松，然后这些陷入债务困境的核心房企如何适当救助防止成恒大第二（如碧桂园实际还没有恒大那种积重难返的程度）。其实8月下半月是有预期落地点什么干货的。

这相比券商去期待的那种大手笔动不动降印花税、T+0、停IPO短期不切实际的还是靠谱点

地产被券商压制的条件下也算安心休整的一段时间没有被，多余的反复打扰（券商如今那是真一坨浆糊了）如果下周券商更深度情绪衰退，被压制方的地产可能是受益的。

突破总有开头先锋，盯着这些周五的涨停吧，我们短线不会那么左侧去猜（因为医药次新我周三到周五做得好好的，也没有动机去急着看地产是吧）

③医药/次新线，龙头是已经4板达到前期几波龙头的平均高度，不过时间4天不算长，我不觉得明天就有东西直接就替了医药（有也周二以后吧）。大家态度还是比较取决于两个4板的反馈吧，不太差（不见得连板强势稳在那）也是有抓补涨的动机的。

----------------------

交易上：从上周五开始反券商总动员的交易算非常的顺利。上周五和这周一是顺势起义的细分（超导、数据要素、CPO等）

周二算是一个过渡的模糊状态，周三算是明朗医药+次新接棒了。

周四属于券商容易作妖有抢先手的先手共识的主场时间，外围板块比较符合预期的收敛，晚间券商又是羞辱人的利好，周五基本没有犹豫就是直接买回去医药次新。

这周大致就这个状况。做得比较满意主要是周一周三和周五，中科磁业、华是科技（周一）港通医疗等医药次新（周三到周五）

下周好运各位，尽量少做锚定不足的模糊交易吧，实际我这周也是做减法力度很大的，微妙一点的选项都弃掉了，我只是再强调而已。