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今天来给大家分享一下可转债

可转债应该是2020年开始最疯狂的一年

造就了很多一年百倍收益的神话

现在市场规则变了，自然可转债也没有以往那么容易了，但一样还是有利可图的，只不过这一块也非常考验适合人群，因为t+0放大的人性的贪婪与恐惧

所以先提醒可转债不一定适合所有人，但自己可以去尝试一下，我在这方面是很少操作的，但基本了解这一块的玩法及思路

债的基础信息和选债

通达信的股票以及债的名字左边，都有一个L，这个基本就是有债的，有些是B股，所以股票名字左边有L的就是有债的

债的盘子大小规模就是盘子，那么真正的盘子流通还要去除股东持债比例

打开F10，有一个债券详细，大家看一下比例，可转债前十大持有人（不属于5%以上的股东或董监高的）在可转债上市半年内可以减持；董监高不论持股比例，半年内均不可进行买卖操作。可转债前十大持有人中属于公司大股东或董监高的在登记日起半年内不能减持。

这个是了解盘子大小，因为可转债盘子过大，大概率是炒不动的，波动不大

所以可转债的盘子规模越小越容易炒作，一般小于5个亿的盘子更容易一些

我今天讲的是炒作债的玩法，所以其它信息就不需要那么关注了，这里也不深入研究了

这里还要提醒一个强赎风险，也就是可转债达到强赎条件的

1、当上市公司可转债的正股价连续15-20天高于转股价的130%，则会触发强制赎回；

2、当上市公司可转债的正股价持续约30天低于转股价的70%-80%时，上市公司强制赎回可转债，赎回价格为101-103之间。

这个是会公告的，若是公司发布了强制赎回规定，投资者可以在停止转股日期以及停止交易日期前，将可转债操作转股或卖出

一般我们做投机玩法，也就是盘中T+0套利为主，所以初步了解大概这些规则即可

下面介绍几种转债的玩法

一、次新债玩法

二、股债联动玩法

三、题材债玩法

1、次新债的玩法最近其实比较疯狂的，小盘子债当天57%基本上是买不到的，所以交易点在第二天，有些还会被顶，有些可能平台在拉升，这个跟做股一样，盘子大小，题材属性会不会当下风口

你看聚隆转债当天57个点，第二天还是一字板，就是因为盘子小，去除十大股东比例只有1个多亿的盘子，所以自然就被人顶了，这一块也是只最近玩出来的玩法，所以如果第二天不顶一字，盘子适合也会进行炒作的，竞价，半路，打板，都可以，赚第二天溢价，这一块大家自己可以去复盘一下最近次新债的玩法套路，次新债一般就是盘子小炒作为主，题材属性加分项为辅

2、股债联动，这个一般就是正股涨停，转债跟着溢价预期进行联动，一般来说就是比如一个股票涨停了，它有债的，那么第二天预期这个股票还有涨停或者有溢价，那么就会有资金做转债套利，这个跟债的溢价率有一定关系，但也不大，一样的也是小盘债波动大，盘子大的债联动性较弱，这一块目前的套利相对波动不大，因为没有题材的加分属性，而是股债之间的联动，就好比这二天的长久物流转债还是负溢价率，在周四的时候资金都没有去炒作，那么如果是一带一路炒作很疯狂的时候，那么正股涨停，转债就大概率会有人炒作的，也就是我下面有介绍的题材债玩法

3、题材债玩法这个是波动最强，跟次新债一样活跃渡比较好的，也就是一个题材的炒作，会去挖这个题材的债进行炒作，跟正股涨不涨停关系不大，有正股涨停炒作，又有小盘子债那更佳，这一块呢就像炒题材一样，有龙头就有人挖掘跟风，只要这个题材有持续性，就有人挖掘可转债进行套利

比如5月分的时候炒过电力，新港转债，，当时正股新中港才3个涨停板，但转债炒作翻倍，这就是题材债的魅力，新港转债股东持股比例达到75%以上，所以盘子又小，这就是妖债的最债选择，所以当某一个题材有持续性炒作的时候，就可以挖掘题材小盘子债进行套利

上面这三种玩法也是我比较认可的玩法，目前市场的风格基本投机也是这三种

好了今天的分享就到此，点在看大于100+，点赞大于400+，下周六继续分享，悟道四和五删除了，所以大家珍惜我分享的每一次干货，都是用金钱换来的认知