现在市场的量化交易分好多种,但是规模最大最赚钱的,基本上以T0为主。
这一行的祖师爷是一家上海公司,人家很早就上海买了地盖了楼,特别低调。
量化的第一次大整顿是2015年股灾和2016年熔断期间,也是上海这一家传奇公司,在2015年股灾以后,由于融券日内回转交易被取消,选择了大量自建底仓去交易,他们的做法都是引领了行业的。
A股的短线源于2008/2009,早期人才都是从期货和美股的短线交易员转化而来,现在的T0,还是很赚钱,但是已经远不如从前了,现在的赚钱主要是市场容量大,钱多。
也是上述这家传奇公司,做出过很多三年10倍-近百倍几无回撤的曲线,鼎盛的时候,包圆了数家头部券商的所有融券,且利息上浮2成。现在的量化已经承受不了如此高的利率,都是靠规模赚钱。要不是股灾期间监管给的天文数字罚单,市场上很少有人知道他们。
2016年以后,他们主动拥抱了监管,并配合监管做了很多改进,交易量的总量和流量已经严格控制到分钟级。
这家公司还有一个牛逼之处在于,在国内对矿场监管前,他们还是亚洲第一大矿场,并且还在虚拟币上进行大量交易。