1、华为：“我们即将进入第四次工业革命，基础就是大算力。同时，第四次工业革命波澜壮阔，其规模之大不可想象。”

2、随着技术进步，人工智能已经有了引领第四次工业革命的前兆，运用海量的数据训练和天量的计算模拟人类的行为已经取得了一定成果。

3、美股英伟达持续新高，订单满产排期。

综上，第四次工业革命的基础是算力。

今天梳理一个关于算力的底层产业—共封装光学（CPO）。

CPO（Co-packaged Optics）即共封装光学技术，是指把硅光模块和CMOS芯片用高级封装的形式耦合在背板PCB上，从而在成本、功耗和尺寸上都进一步提升数据中心应用中的光互联技术。

说人话就是，cpo把电信号转换成光信号，提高数据的传递和处理速率，数据处理速度提高了，算力自然也就提高了。

据统计，CPO技术相比传统的光学传输技术，能够将能耗降低50%-70%。

技术合理，市场认可。

根据中商产业研究院的推测，全球光模块规模有望在2027年突破156亿美元，折合人民币1100亿左右。

主要玩家是英伟达，在AI领域处于绝对领先地位，它在AI处理器市场上占据大约80%的份额，其高端处理器已被用于训练和运行各种聊天机器人。

就在近日，英伟达上调光模块需求到27亿美元。

华为算力传闻也再次发酵，宣称华为算力的覆盖率将达到市场份额的百分之50以上，且要对标英伟达的GPU。

如今，中国是全球最大光通信市场，光模块成为我国企业打入全球人工智能产业链的突破口，大量的龙头企业开始崛起并不断蚕食国外市场份额，下面给大家列举了上市公司之中的核心龙头企业。

1、中际旭创
21年全球光模块厂商排名第一，市占率17%。
22年光模块产能1266万支，产量959万只。
23年一季度订单主要集中在800G/400G/200G等高端产品，目前800G订单充足，处于供不应求的状态。

2、光迅科技
21年全球光摸块市占率8%。
22车全球光器件行业排名第四。
在电信传输，数居通信、接入网三大细分市场的全球排名分别为第4、5、3名。

3、新易盛
20年国内光模块排名第五，市占率5.02%。

4、博创科技
20年国内光模块排名第八，市占率1.22%。
22年光模块产量178万支，在PLC光分路器和10GPON光模块领域占据全球领先市场份额。

5、长飞光纤
全球光纤光缆行业的领军企业，国内最早的光纤光缆生产厂商。
公司及公司子公司博创科技、四光恒、长芯盛的多模光纤、光模块、有源光缆、硅光模块、综合布线等产品与服务均能在数据中心行业得广泛应用。