展望22年，云计算海外需求（Meta/AWS/微软/谷歌等）加速向上；国内运营商&字节大增IT支出。交换 机&光器件等产业链长期深度受益。 

通信芯片加速国产替代，核心企业成长空间大。 重点推荐Q1业绩望超预期标的：紫光股份、中天科技、创耀科技、华工科技等。

 【云计算长期赛道，相关企业复合增速超30%】：

紫光股份（20x）、星网锐捷（15x）、光库科技 （30x）、天孚通信（28x）等

 【通信芯片崛起，国产替代大空间】：中瓷电子（40x备考）、创耀科技、紫光国微（40x）、光库科技 （32x）等 其他核心个股：杰普特（28x）、中际旭创（25x）、亨通光电（13x）；中兴通讯（12x）、沪电股份 （20x），四方光电（39x）、华测导航（35x）、广和通（27x）、移远通信（41x）；翱捷科技、天岳先进 等。