昨晚迟迟未能入眠，脑子里都是感叹，这就是应用大爆发（斯坦福华裔美女等4人开发“文生视频”Pika项目估值2个亿？AI应用堪比寒武纪生物大爆发），就连遭受质疑的Pika，也被相关知名博主验证了

言归正传，说到Google这回憋的大招，作为AlphaGo的创造者，有望通过Gemini一洗被OpenAI超过的前耻

数据上看，Gemini Ultra是首个在 MMLU（大规模多任务语言理解数据集）任务表现上优于人类专家的大模型，得分率高达90.0%。

作为对比，人类专家的成绩为89.8%，GPT4的成绩为86.4%

显然，这次Gemini赢了

而我还注意到一条消息，早在今年8月，著名分析师Dylan Patel称，Gemini训练所需的算力是GPT-4的五倍，数据库为 Youtube 上 93.6 亿分钟的视频字幕，总数据集大小约为 GPT-4 的两倍

Gemini的预训练数据集使用来自web文档、书籍和代码的数据，包括图像、音频和视频数据，并通过筛选、过滤方式去除有害数据，提升数据质量

硬件层面，采用了谷歌的TPU v5e及v4训练，并针对任务进行优化，训练的硬件规模相较上一代的PaLM-2显著提升

谷歌在此次发布会推出更高级的TPU v5p，与TPU v4相比，TPU v5p的Flops性能提高了2倍以上，高带宽内存（HBM）增加了3倍，模型训练速度将提高280%

如此看来，Google强大了，不再依赖英伟达，而Google自研的TPU芯片和自研的光电路交换（OCS）所形成网络架构闭环是对openai与英伟达的联合反击，而Gemini的超预期快速推出是对OpenAI旗下ChatGPT4.0的反击

未来谷歌的训练、推理成本将会变得非常低，TPU（V4）单颗是5000美金，预计v5会贵些，但对比2.6万美金H100几乎微不足道

换个角度想，英伟达、OpenAI不再是唯一，那更新迭代升级给下游降本将是未来AI算力链的主旋律，各种量价齐升的逻辑对于AI算力股岂不乐哉？

GPT4.5、GPT5.0也许要被迫提前出击迎战Gemini

对于整个AI应用端，谷歌可不止有大模型，还有youtube、安卓、google search、地图、语音助手Now、日历、浏览器、workspace，看来此次反击力度堪比冲绳岛战役了

回到投资机会

从刚才的陈述中，基本可以推断，大模型就是个大力出奇迹的产品，更多更优质的数据+更变态的算力

所以围绕Google算力供应链无疑是A股最正确的选择

先看光模块链

首先Gemini的推出，大概率让Google对明年800g的需求进行上修

Google60~70%的800g光模块是旭创供，另外20%~30%是Finisar+云晖供应

其中腾景科技给旭创和云晖供光器件，1个800g对应100元，同时二六也在扶持腾景，明年增速不低

另外就回到Google组网这块，由于不用英伟达的IB交换机，采用自研的光电路交换（OCS）

题目：TPU v4: An Optically Reconfigurable Supercomputer for Machine Learning with Hardware Support for Embeddings

名称：TPU v4：用于机器学习的光学可重构超级计算机，具有嵌入的硬件支持

论文：https://dl.acm.org/doi/10.1145/3579371.3589350

单位：谷歌

而OCS中的连接，需要大量定制的特种有源光纤

这块厂家由刚收购了大股东体外长芯盛的博创科技（存在明显预期差）来供应

长芯盛做的是定制的跳线，若干根捆在一起，满足低延时的性能要求，直接给Google供，工厂在印尼

这块净利很高预计达到30~40%，同时博创在16年就已经布局硅光光模块，目前400g已批量生产，此前大股东变更为长飞光纤，跟海外客户关系更价密切

博创明年1块多的业绩才25倍， 重视谷歌算力链条的变化