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公司有三块业务，第一块业务是设计咨询，公司现在是乙级状态，可以做电网22万电压等级以及以下的变电跟送电业务。第二块是系统集成，这也是公司报告期内主要的收入来源，分为网络集成和应用集成，网络集成中的电力通讯及调度数据网是公司报告期的主要的业务来源。第三块业务是施工和运维，主要是继承公司前两块业务往下延伸的，公司的核心还是在智能电网这一块。

经过10年的发展，公司获得了良好的业务循环，报告期内（2018-2020年）公司营收分别为3.11亿、4.55亿和5.84亿；净利润分别为0.60亿、1.09亿和1.55亿。在手订单逐年增长，分别为3.15亿，7.6亿跟9.46亿。截止到2021年6月30号，公司在手订单是11.95亿，可以看出公司业务后劲较强。

公司竞争优势方面，公司设计咨询是乙级资质，这对于民营设计院来讲，基本上是最高等级了，有极少数的是甲级。公司不申请甲级的原因是目前甲级涉及到低压等级100万跟50万的设计，目前这两个国家基本全部给了大的传统的国营大院，民营拿不到这方面设计的业务，所以公司没有去申请。公司现在比较优势的赛道一块是数据网络设计，另一块是电网智能化的设计以及新技术。发挥公司年轻、学习能力较强的优势。

集成方面，分成网络集成和应用集成，网络集成是公司报告期的主要业务，也是比较优势的，江苏电力最主要的传输业务当中，公司占有率在50%以上。在应用阶层，公司设立了技术研究院，建立了一套完善的新技术跟踪体系，不断的在能源方面突破新技术，公司自主研发了智慧变电站立体巡检系统。变电站只能由电源及蓄电池、在线监测管理系统等应用集成。应用集成将成为公司往后很重要的增长点。

施工方面，公司主要针对通讯网络、数据网络以及智能化等方面，公司优势较强。

把这三块整合到一起的话，形成了公司特有的一站式综合服务模式，据公司所知，这种模式可能在上市公司里面，公司是唯一的一家。这种模式的好处方面，对于一个信息化智能项目，公司可以先给它做咨询设计，然后可以做系统集成，最后还能做施工和维护。当公司做完施工维护以后，通常公司就会给它做性分析的报告，根据客户的要求、根据网络在网运行设备的情况以及新技术的产生情况，公司会给客户提出改善提高的方案。这个提高方案又会产生新的咨询体系、系统集成、施工等，这就是新的循环。这种循环对一般项目来讲是收窄的，因为现在电网的信息化和自动化正处在上升通道里，新技术不断出现，所以循环是越来越大的。从这点来看，公司业务有很强的后劲。公司业务有三大特点：（1）大大提高了销售效率，公司一个项目有三次以上的机会；（2）大大提高了成功率，因为公司在早期就给客户提供了整体解决方案的引导；（3）大大提高了竞争力，公司可以提供一站式的综合服务。

未来的趋势方面，今年能源行业有很重要的事情，今年太阳能是一个爆发式发展的开始。主要是两个因素，一是“双碳”的要求；二是中国经济发展较快，今年出现了停电的现象。公司认为这是太阳能爆发式增长的开始。

太阳能有两个特点，（1）非常的分散；（2）有太阳才电。电网的特点是什么，生产电的时候也要消耗掉，假如说电网不平衡的话，后果不堪设想，它需要一个平衡系统。从公司的角度来看，假如脉冲式的太阳能，它整个容量是在电网容量的5%以下，电网是基本上可以吸纳消化的。如果到20%左右，电网必须建立一个新型的控制系统，公司认为这个工程系统到明年是必须建立的，这就一定需要两个维度，第一个维度是需要网络，需要通道建过去，这是公司传统的网络集成的东西。第二个维度就是它要有一个自动控制系统，对应用阶层公司做了早期的准备，准备了几套方案，国家电网用的每一套方案专业性要求很高，公司在这个行业还是比较有优势的。

除了太阳能，另外整个社会正在经历变革，从工业社会转换成数字社会。中国要抓住数字产业化跟产业数字化的历史赋予的机遇，那么工业社会数字化转型期首先需要的也是一个通道。

上面讲的两个方向，无论是数字化转型，还是说针对太阳能需要建立新型的电网的控制系统，它触发了新型电力系统的产生，这是一个必然的趋势。新型电力系统还是两个维度，第一维度首先是需要通道，是公司传统做的。新型电力系统另外一个特点，它的自动化程度会越来越高。所以公司业务集成方面会有很多的机遇，从这个角度来讲，公司有非常好的发展前景。

接下来介绍一下公司应用集成的典型案例，变电站在线智能巡检系统。原来变电站是有人工到现场去巡视检查的，现在公司利用高新摄像头的系统，通过软件、算法，实现在线的自动化的巡检形式。智能运维是智能化的必然趋势，全中国最大的变电站泰州特高压站的智能巡检项目，是由公司承建的。泰州站是最高电压等级的，它的规模在全国是最大的。公司承建这个项目有非常重要的意义，首先在中国的整个电网有标杆作用，它一定会影响新标准的制定，公司也一定会参与其中，公司达到了这样的制高点。智能运维未来一定会推广到所有的变电站。市场容量有多少大？全中国有5万多个变电站，泰州特高压站公司合同金额是在1300万左右。那么小一点的站也会在100万左右的合同额。从这个角度来看，整个市场份额应该是在大几百亿甚至上千亿。所以公司在一个很好的新的赛道上面占领了一个制高点，这一定会成为公司将来的重要的业务增长点。

公司上市以后，成立了一个新能源的子公司。公司在三四年之前，公司在自己的土地上、自己公司的范围之内建立了一个微电网，公司做了技术的储备，它有太阳能，有储能，有充电桩，有自动控制系统，有电网对接系统等，五脏俱全。公司三四年之前就做出判断，太阳能储能将来是一个必然的趋势，需要做的就是等待它条件成熟。今年年初开始，太阳能从原来没有国家补助情况的亏损逐渐转变成现在的盈利，所以这个转折点就是在今年。公司一直积极准备应对这个方面，公司有设计院，有集成，有施工，有维护，针对新能源太阳能储能项目来讲，公司综合起来是非常有优势。

公司有两个方向，第一个方向做好已有的业务范围。第二个公司要找好的赛道项目。另外公司一直在做业务版图的延伸，公司报告期内主要是在江苏。公司的方针是，首先做深做实压缩，把江苏标准化模块化，把它做好以后，有序的扩展到全国。公司目前在北京、上海、杭州、福建都设立了办事处，公司也一定会去广东，一定会去山东，按照公司的计划有序的去走向全国。

最后，无论是网络集成业务、应用集成智能化业务，它在电网有个特点，一定年限以后一定会更换。第二，因为技术的不断的更新迭代，产品也会不断更换。

以上就是公司未来发展的基本盘。

公司智能巡检市场占有率

在线智能巡检这一块，各个省都在做一些试点，一些偏远的省份可能还没有开始。公司现在主要业务还是在江苏省内，江苏省内按照数量来说，公司的市场占有率应该在20%上下。如果按照金额来说的话可能更高一些，因为公司做的等级比较高，案值比较大一些，但是也只是20%多，不会到30%。

公司在新型电力系统的发力方向

新型电力系统公司增加了一个非常重要的维度，就是应用集成。公司早期做网络集成，应用集成公司已经有基本的框架，软件团队肯定必须要有的，因为应用集成方面软件是一个非常重要的维度。具体来说，比如说变电站在线自动巡检，公司抓到了一个非常好的赛道和先机。

在2022年它电网一定会有一个新的控制系统，这个量其实非常的巨大。江苏现在电网保守估计肯定在10万甚至几十万的点，电网要控制它，要平衡。所以公司除了做通道这个传统业务以外，公司花几年时间，针对它的控制系统已经做了几套方案，最后看电网采用哪一套方案，这对公司是非常好的机遇。

公司应用集成方向布局情况

公司建立了一套对整个电网新技术应用的跟踪体系。所有的新技术在电网的应用公司都会检测到，公司会评估是不是会去搞，当然公司自己也会预判哪些应用集成，将来电网必然是会做的，公司就提前布局，公司的整个策略是按照这个角度来做的。

公司跟苏文电能的竞争情况和业务区别

苏文也在江苏，业务是有重合的，公司和苏文都有设计院，都是乙级的资质。所以在设计方面，苏文和公司基本上在同一赛道。往后延伸，公司主要是做系统集团集成，包括网络集成跟应用集成，那么在这个赛道上面，公司没有碰到苏文。后面施工维护公司也没碰到苏文。本身公司也没研究过苏文，不知道苏文后面是往哪个方向在做。公司是往智能电网方面发展，智能电网发展这一方面目前公司是没有碰到苏文的。

光伏消纳控制的应用集成的硬件业务情况

产业链上来看，光伏逆变器需要具有智能控制的功能，现在新的逆变器基本上都是可以控制的，但一些老的可能就要进行改造，这是逆变器方面。然后硬件往上有个采集单元，要开发一个终端，能够把光伏逆变器、PCs、智能开关、通用的接入的装置，把这些所有的信息、电压、电流、功率、相位都要采集上来，这是采集端。采集端往上是站端侧的控制系统，公司主要做的控制系统，一方面要能够做边缘计算，能够把采集的数据进行规整整合，符合电网标准，进行协议转换，然后传到固定公司的总控制系统上面去。同时还要能够接受到供电公司的控制指令，对整个并网点进行通断，或者对各个逆变器的出力、相位、补偿进行控制，控制策略都在边缘计算的模块里面。再往上的硬件，就是传输通道，可以跟刚才两个设备进行合一，也可以进行外置，这是公司的长项，公司在4G、5g、光通讯、数据通讯等各种各样的方式，都有成熟的产品。然后再往上就是供电公司的主系统，它的服务端，也就是大的应用服务器这一块是处在电网的安全区里面，一般来讲的话主系统应该是南瑞来做的控制系统，他们可以沿用老的系统进行升级，也可以在老的系统跟公司这套系统之间加上一个新的系统，叫做群控。

公司跟国电南瑞的竞争情况

公司跟南瑞主要还是合作的关系，他做的是电网安全区里面不开放的一侧的主调度系统，公司做的是整个建设下端的系统，主要还是合作的关系，没有什么竞争关系在这一套系统里面。

公司客户情况

公司直接客户，这几个方面（国家电网、省电网或者省网下属的三产子公司）都涵盖的，公司客户包括江苏省公司或者国家电网，还有他们的三产子公司等。

新型电力系统对公司的影响

新型电力系统最大的优势在于网络技术层它肯定需要扩展，对公司来讲有很大的机遇。应用集成分两个角度，第一，它会有信息控制系统产生，就是应用集成方面。之后除了公司变电站在线智能巡检以外，还会有一些新的智能化的功能产生，这对公司来说是绝对利好。

变电站智能巡检收入情况

目前在公司确认收入体系里面，这块比较少，也就几千万。

应该说它的增长不是线性的，近期比如一两年可能会增长到10%左右，后面可能会到一个成熟期，因为公司现在正在研制研发更高等级的控制系统，它完全解决了痛点，那么这种情况下，它就会完全爆发。

公司2019年现金流大增原因和对未来展望

2019年现金流增长较快，主要原因是超市化增速比较大，因为超市化在十三五最后一两年有些工程开始要收官，收官里面订单过去的比较多，然后超市化结算方式是货到票到之后60天内付款。公司工期较长，平均是7-9个月时间，那么公司在没完工之前，几乎是收到了全部的货款，那么现金流就增加的比较多。

未来来看，公司现金流空间比较好，公司的风险控制做的也比较好，对于一些民营企业或者现金流不太好的企业，公司会走信用方式，就是款到发货，这在签订合同的时候就会把它约定好，基本上是这样的。

公司2021年新签合同的情况

2021年新签合同相比2020年（7.68亿）肯定是增加了。

公司未来毛、净利率展望

现在展望未来的情况应该跟报告期差不多，今年也差不多，比报告期稍微增长一些，但是不多。

公司未来扩展战略展望

公司报告期内主要是以江苏为主的，原因是公司的业务潜力在江苏，江苏对全国来讲是一个非常优质的市场，公司也比较适应它，这是一个客观事实。上市，就代表公司业务必须要进行扩张，公司随着这个规律是自然而然要向省外去发展的，首先把江苏做深做实，因为江苏实际上电网市场量也是非常大的，整个电网在江苏每年的采购额在300-500亿。公司认为不要好高骛远，不具备条件也往外扩展，这没有意义，所以公司先把江苏的标准化模块给它做好了，做好以后有序扩展到其他省份。比如公司到浙江，浙江的文化和江苏文化是有差异的，公司把这个差异点找出来，找出来以后，公司需要有解决方案，有解决方案以后，公司进行扩展，这样比较平滑，比较顺利。扩展是必然的，公司也已经开始做，但是公司不会非常急着，为了扩展而扩展，一定是在建设基础上有效的扩展。

公司利润率较金智科技高的原因以及两者在配网领域的竞争情况

公司对金智科技利润低不太清楚，没有研究过它，公司的赛道跟他赛道重合度还是很低的。金智科技主要做设备、自动化设备，跟公司不在一个赛道上，所以不好进行对比。

公司在配网方面做的比较好的是智慧配电房，实际上是变电站智能巡检的缩小版，这块业务公司做的利润也是很好的。

公司未来收入利润展望

公司制定的目标（较保守），在5年之内，最低的增长在15%，这个增长不含公司现在投入的新能源赛道。新能源赛道领域，比如屋顶光伏领域有好多赛道是非常好的，公司会去持有。

比如说医院的屋顶，比如说数据中心、冷库、大学之类的屋顶资源。目前公司从成本控制各方面来算都是非常好的。现在不能说一定会怎么样，但是公司认为会给市场有很好的回报。

公司智能电网系统硬件产品的自研情况和市场状况

采集设备这块是公司自研的，公司已经有将近3~4年的研究了，而且公司对采集这块已经做出来了。然后下端的控制系统、软件也是公司自研的。主系统这一块，国电南瑞现在处于研究试验阶段，因为最终路线还没有最终定型，大家都预测到这个趋势和必要性，也在紧锣密鼓的在做，但是最终还没有定型。市场量的话比较大，预估一下采集终端的话，在江苏市场，可能数量大概在100万套上下，尤其是屋顶光伏这一块需要控制系统是100万上下。

金额因为目前不知道能够做到什么市场价格，按理来说应该也是个百亿级的市场。

现在还没有渗透率一说，因为是比较新的东西，大家都在研究试验阶段，最终没有定型，这个东西还没有开始应用。所以说现在还没有渗透率数据。

但是智能控制是一定需要的，因为这么大的量不能不智能控制，这是个必然趋势。电网出问题的话，对国家影响太大，所以必然需要智能控制。

公司未来激励计划展望

公司有员工持股计划，公司骨干员工基本上也都持有公司股票。后期来讲，新的方向、新的业务出来，公司肯定会对员工有新的激励计划。最关键问题公司认为是要给人才自己认为合适的发展空间。

公司未来人员招聘计划展望

公司目前制定的体系，绝大部分是底薪加提成的模式，这是主要的模式，对于管理部门是不好做这种模式的，那么公司做了新模式，简单来说就是多干多得。

设计体系的目的在于，公司业务明确了，再开始招人培训，因为多干会多拿，员工的耐压程度是很高的，他希望多干希望多拿。所以顺应这个体系，公司明确后，才开始招人培训，公司比较喜欢相对来讲保守一点，可控一点方式来做。