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次新股基本面之:捷众科技【2023年12月26日申购】
股痴谢生
2023-12-26 11:35:44

一、主营业务

公司是一家专注于研发、生产和销售精密汽车零部件的高新技术企业。公司主要产品为汽车雨刮系统零部件、汽车门窗系统零部件和汽车空调系统零部件,尤其是精密塑料齿轮等精密注塑件在国内具有较高的知名度。公司主要为法雷奥、恩坦华、东洋机电等全球领先的汽车零部件一级供应商提供各类零部件产品,是上汽通用的一级供应商。公司产品最终用于奔驰、宝马、奥迪、大众和通用等知名品牌汽车,以及特斯拉、比亚迪、理想、蔚来和小鹏等新能源汽车。

公司是在国内较早从事汽车零部件开发与生产的企业之一,经过多年的不断开拓进取,以优质的产和完善的服务,在汽车零部件行业中树立了良好的品牌形象,拥有了一大批优质的客户。自成立以来,公司始终坚持自主创新的原则,通过原始创新、集成创新、应用创新等多种途径,经过多年的研发与积累,掌握了一批具有行业竞争力的核心技术,主要包括精密注塑模具设计与制造技术、汽车精密零部件先进生产工艺、汽车精密零部件智能制造技术和汽车精密零部件智能质量检测技术等,技术先进性和成熟度居国内领先地位。

(二)主要产品及收入构成

1、主要产品

公司主要产品为汽车雨刮系统零部件、汽车门窗系统零部件和汽车空调系统零部件等,产品系列及产品示例如下所示:

image.pngimage.png

2、主营业务收入构成情况

报告期内,公司主营业务收入按产品类别分类情况如下:

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二、 行业基本情况

(一)行业管理体制及主要法律法规、政策

1、发行人所处行业

公 司 主 要 产 品 为 汽 车 精 密 零 部 件 , 根 据 国 家 统 计 局 发 布 的 《 国 民 经 济 行 业 分 类 》(GB/T4754-2017),公司所属的行业为“C36 汽车制造业”的子行业“汽车零部件及配件制造(3670)”;根据全国中小企业股份转让系统发布的《挂牌公司管理型行业分类指引》,公司属于制造业(C)中的 C36 汽车制造业,具体可归类为 C3660 汽车零部件及配件制造。

三、行业情况

1、汽车行业发展状况及发展趋势

(1)全球汽车市场发展概况

进入 21 世纪以来,全球汽车产业快速发展,汽车总产量整体呈稳步增长趋势。受金融危机影响,2008 年和 2009 年全球汽车消费市场萎靡,汽车总产量有所下滑。2010 年以来,全球经济形势回暖又重新带动汽车工业复苏,全球汽车产销情况逐渐好转。2012 年到 2017 年间全球汽车产量由8,423.62 万辆增加至 9,730.25 万辆,增长了 15.51%,产量整体保持增长态势。但自 2018 年以来,受全球宏观经济下行、汽车产业发展周期等因素影响,全球汽车产销量连续 2 年出现下滑,2018 年、2019 年全球汽车产量分别为 9,563.46 万辆和 9,178.69 万辆,同比下滑 1.71%和 4.02%。2020 年,全球汽车行业供需均受到较大冲击,加上全球芯片短缺,汽车企业普遍把产能偏向于利润更高的高端车,导致了产量的持续下滑,全年全球汽车产量仅为 7,765.16 万辆,同比下滑 15.40%;2021 年全球汽车产量有所回暖,为 8,014.60 万辆,同比增长 3.21%;进入 2022 年后经济进一步复苏,全球汽车产量达到 8,501.67 万辆,增长率达到 6.08%。

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从地域分布上看,全球汽车生产基地主要集中于亚太、欧洲和北美三大地区。其中,欧洲地区作为全球最重要的汽车生产及消费市场之一,其整车制造产业体系成熟、工业技术先进,拥有诸多全球领先的整车厂商。北美地区主要包括美国、墨西哥、加拿大三大汽车生产国,得益于《北美自由贸易协议》的签订,北美汽车市场发展迅速。亚太地区主要汽车生产国包括中国、日本、韩国、印度、泰国等,伴随着全球经济的一体化与汽车产业分工的专业化,汽车制造工业逐渐向制造成本低廉的亚洲国家整体转移。同时,得益于以中国为代表的发展中国家国民经济快速发展,亚太地区汽车产业发展迅速,目前已成为全球最主要的汽车生产基地。image.png

(2)我国汽车行业发展状况

经过多年发展,我国汽车行业已形成了种类齐全、配套完整的汽车产业体系,成为全球汽车工业体系的重要组成部分。特别是近二十年来,随着我国城镇化进程的加快以及居民收入水平的提高,汽车消费需求一直保持快速增长。从产业规模看,根据 Wind 资讯的数据显示,我国汽车产量从 1999年的 183.00 万辆增长至 2022 年的 2,333.70 万辆。我国成为世界第一大汽车生产国,中国汽车产量已连续十二年居全球第一。

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2018 年以来,受国内宏观经济增速放缓、中美贸易摩擦升级、环保标准切换、新能源补贴退坡等因素综合影响,我国汽车产销量有所回落,汽车产业逐步进入调整期。2019 年,我国汽车产量、销量分别为 2,208.40 万辆和 2,575.45 万辆,同比分别下降 7.52%和 8.15%,再次出现负增长,但产销量仍蝉联全球第一。尽管 2018 年以来我国汽车产销量出现下滑,但人均汽车保有量呈上升趋势。从千人保有量及居民可支配收入等情况来看,我国汽车市场仍有广阔发展空间。根据世界银行公布的数据,2018 年中国人均汽车保有量接近 173 辆/千人,远低于日本 591 辆/千人和美国 837 辆/千人的水平;根据数据统计 2022 年中国人均汽车保有量接近 226 辆/千人。随着我国城镇化进程的推进,我国汽车市场仍有较大增长潜力。

2020 年至 2022 年,我国积极推动复工复产,汽车产量分别为 2,289.90 万辆、2,267.95 万辆和2,333.70 万辆,总体实现平稳增长。与此同时,我国也继续大力促进汽车消费,汽车市场实现了平稳增长,2020 年至 2022 年汽车销量分别为 2,526.76 万辆、2,624.82 万辆和 2,684.94 万辆。

(3)我国汽车行业发展趋势

进入 21 世纪以来,我国汽车产业高速发展,形成了多品种、全系列的各类整车和零部件生产及配套体系,产业集中度不断提高,产品技术水平明显提升,已经成为世界汽车生产大国。总体来说,我国汽车行业发展呈现如下趋势:

①国民经济持续增长,居民消费升级拉动了汽车市场需求

随着我国国民经济总量的持续增长以及全面建成小康社会的落实,居民可支配收入持续增加将会推动消费结构升级,在此过程中,汽车消费的带动作用依然存在,家庭以便携出行、自驾旅游为目的的购车,都会带动汽车行业的发展。我国千人汽车保有量距离中等发达国家的水平仍有较大的上升空间。中国巨大的人口存量及出行需求(包括首购、换购、增购)为汽车市场提供了巨大的市场需求。

②汽车升级换代周期缩短带来新的市场机遇

随着中国消费者对汽车品质要求的提高以及整体需求的多元化,中国乘用车市场已经进入多元化、个性化的发展阶段。汽车生产商为保持其竞争优势,适应客户需求,不断加快汽车更新换代的速度。全新车型开发周期已由原来的 4 年左右缩短为 1-3 年,改款车型由原来的 6-24 个月缩短至 4-15个月。根据工信部“道路机动车辆生产企业及产品信息系统”的数据统计,2019 年我国汽车品牌厂商共注册了 2,881 个新车型,汽车车型更新换代速度加快以及新车上市后的持续升级改款需求,为汽车行业提供了市场空间。

③汽车轻量化的发展趋势将带来更多的发展机遇

近年来,随着环保与节能的需要,汽车轻量化已成为世界汽车设计发展的主要趋势之一。汽车整车质量每降低 10%,燃油效率可提高 6-8%;汽车整车质量每减少 100 公斤,百公里油耗可降低0.3-0.6 升;新能源汽车车重每减少 100kg,电动车续航提升 6%-11%,日常损耗成本减少 20%(数据来源:)。塑料具有质轻、易成型、耐腐蚀性强、弹性变形等特点,增加塑料零部件在整车中的使用量可以降低整车成本及其重量、增加汽车有效负荷。目前,德国、美国、日本等国的汽车塑料件使用量已达到 10%-15%,有的甚至达到了 20%以上。从现代汽车使用的材料来看,无论是外装饰件、内装饰件,还是功能与结构件,大部分均为塑料制件,且随着工程塑料硬度、强度、拉伸性能的不断提高,塑料车窗、车门、骨架乃至全塑汽车已逐步出现,汽车塑化进程正在加快。因此,汽车轻量化的发展趋势将提高汽车塑料件在汽车零部件中的份额,为上游汽车塑料零部件行业带来更多发展机遇。

④“节能环保”政策促进了新能源汽车的市场需求

随着全球性能源短缺、气候异常和环境污染等问题日益突出,各国加强了对可再生能源产业发展的重视和扶持。新能源汽车既是解决能源环境制约的重要途径,也是提升国家汽车产业竞争力的着力点。

我国将新能源汽车产业列为战略新兴产业之一,出台了全方位激励政策,从研发环节的政府补助、生产环节的双积分,到消费环节的财政补贴、税收减免、再到使用环节的不限牌不限购,运营侧的充电优惠等,几乎覆盖新能源汽车整个生命周期。根据 Wind 资讯统计数据,我国新能源汽车产量从 2017 年的 71.6 万辆增长至 2020 年的 145.60 万辆,复合增长率达 26.69%;同期,我国新能源汽车销量从 77.70 万辆增长至 136.73 万辆,复合增长率达 20.73%。2019 年 8 月,工信部表示将支持有条件的地方和领域开展城市公交出租先行替代、设立燃油汽车禁行区等试点,在取得成功的基础上,统筹研究制定燃油汽车退出时间表。2017 年 4 月,工信部等部委出台的《汽车产业中长期发展规划》中预测:“汽车产量仍将保持平稳增长,预计 2025 年将达到 3,500 万辆左右,新能源汽车占汽车产销 20%以上”,新能源汽车市场为汽车企业带来了广阔的市场空间。

⑤全球化采购策略为中国汽车行业企业提供了广阔空间

在竞争日益激烈的市场环境中,全球化采购、全球化生产、全球化市场的“全球化”策略已成为各大汽车整车厂、跨国大型一级供应商的主流战略。世界各主要汽车制造厂商几乎都已深度涉足中国市场,将中国汽车市场看作其全球战略的重要一环。全球化采购、全球化生产、全球化市场为我国汽车上下游企业融入汽车产业链的全球分工,分享全球市场的红利提供了更多的发展机遇。

随着我国汽车产业制造能力的逐步形成以及市场竞争的加剧,企业更加注重制造技术和管理水平的提升,汽车产品品种迅速增加,产品质量不断提高。近年来,具有国际竞争力的国内知名汽车企业逐渐涌现,汽车生产核心技术和新技术逐渐为国内企业所掌握,出口规模逐年扩大,我国已经具备了向汽车制造强国转变的基础。随着汽车整车及零部件支持政策的陆续颁布,未来我国汽车产业的发展重点主要体现在加大自主品牌企业技术开发力度、鼓励提高研发能力和技术创新能力以及积极开发具有自主知识产权的产品和实施品牌经营战略等方面。未来我国自主品牌汽车的市场份额可望逐步扩大,汽车生产企业的技术实力也将进一步提升,我国将逐步实现由汽车制造大国向制造强国的转变。

综上所述,尽管受宏观景气度波动的影响,2018 年、2019 年全球汽车整车产销量出现一定下滑,但汽车行业的存量市场、更新换代市场依然十分巨大,汽车全球化采购策略、汽车升级换代周期缩短、轻量型和新能源汽车市场快速增长、等趋势为公司所在的中国汽车行业的发展带来了良好的市场机遇。

2、汽车零部件行业发展状况及发展趋势

汽车零部件行业作为汽车工业的配套行业,是其重要组成部分。汽车零部件行业的发展与汽车工业的发展息息相关,汽车工业整车制造与技术创新需要零部件做基础,零部件的创新与发展又对汽车工业整车制造产生强大推动力。随着经济全球化和产业分工的细化,汽车零部件行业在汽车工业中的地位越来越重要。

汽车零部件行业根据下游客户的不同,可以被细分为整车配套市场和售后维修市场,行业内大多数企业主要服务于整车配套市场。一台整车在出厂前需要配装数万个零部件,产业链涉及产品众多,因此,近年来全球汽车工业的蓬勃发展带动了汽车零部件行业的市场繁荣。

(1)全球汽车零部件行业发展状况

发达国家的汽车零部件行业经过长期发展,已具有规模大、技术力量雄厚、资本实力充足、产业集中度高、全球同步配套的特点。行业内已涌现出了一批以德国博世、大陆集团和美国江森自控、日本电装及爱信精机、法国佛吉亚和法雷奥等公司为代表的销售收入超百亿美元的世界知名零部件企业。这些国际知名的汽车零部件企业具有强大的经济实力和研发力量,引领着世界汽车零部件行业的发展方向。《美国汽车新闻》(Automotive News)发布了 2022 年全球汽车零部件供应商百强榜,博世、电装、采埃孚、麦格纳国际、爱信精机依旧位居前 5,中国共计上榜 10 家企业,较 2021年增加两家,排名最高的依旧是延锋国际汽车技术有限公司,较 2021 年排名上升 1 位至第 16 名。中国企业上榜数量已挤进第二梯队,仅次于日、美、德三国。

全球汽车零部件行业发展趋势呈现以下特点:

①采购全球化

在全球一体化背景下,面对日益激烈的竞争,世界各大汽车公司为了降低成本,在扩大生产规模的同时逐渐减少汽车零部件的自制率,采用零部件全球采购策略。同时,国际零部件供应商为了获取更大利益,减少甚至停止其部分不占竞争优势产品的生产,转而在全球采购具有比较优势的产品。

②系统配套、模块化供应逐渐兴起

日益激烈的市场竞争迫使整车厂商从采购单个零部件转变为采购整个系统。这一转变不仅有利于整车厂商充分利用零部件企业专业优势,且简化了产品配套环节,缩短了新产品开发周期。系统供应商由于日益深入参与整车厂商新产品的研发、设计、生产过程,其技术和经济实力也逐步强大。

系统配套催生了零部件企业的模块化供应,在模块化供应中,零部件企业承担起更多的新产品、新技术开发工作,整车厂商在产品及技术上越来越依赖零部件企业,零部件企业在汽车产业中的地位越来越重要。

③产业转移速度加快

欧美、日本等发达国家的劳动力成本较高,导致这些国家生产的汽车零部件产品缺乏成本优势。为应对市场竞争,上述国家的大型汽车零部件企业加快了产业转移速度,不但向低成本国家和地区大规模转移生产制造环节,而且将转移范围逐渐延伸到了研发、设计、采购、销售和售后服务环节,转移的规模越来越大,层次越来越高。中国、印度等国成为吸引全球汽车零部件产业转移的主要目的地。

④优势企业市场份额渐趋集中

在专业化分工日趋细致的背景下,整车厂商由传统的纵向经营、追求大而全的生产模式向精简机构、以开发整车项目为主的专业化生产模式转变,行业内形成了一级零部件供应商、二级零部件供应商、三级零部件供应商等多层次分工的金字塔结构。一般来说,层级越低,该层级的供应商数量也就越多。而当前零部件生产企业的大型集团化,已逐步导致整车厂商与一级零部件供应商之间的结构发生相应的变化。随着零部件企业集团化的不断深化,汽车行业已日益形成少数几家零部件企业垄断了某个零部件的生产,而提供给多家整车厂商的结构。

(2)我国汽车零部件行业发展状况及发展趋势

近年来,得益于我国汽车行业的高速发展、汽车保有量的持续增加、全球整车及零部件产能不断向我国转移以及汽车零部件出口市场的扩大,我国汽车零部件行业保持了快速发展态势。根据国家统计局的统计数据,从 2011 年至 2017 年,我国汽车零部件行业主营业务收入从 19,778.91 亿元上升至 38,800.39 亿元,年均复合增长率达 11.89%,高于整车制造业的 10.29%;利润总额从 1,458.97亿元上升至 3,012.63 亿元,年均复合增长率达 12.85%,高于整车制造业的 9.09%。经过多年发展,汽车零部件行业已成为我国汽车工业乃至国民经济的重要支柱产业。

自 2018 年以来,受国内宏观经济增速放缓、中美贸易战摩擦升级、环保标准切换、新能源补贴退坡等因素的影响,我国汽车市场需求不振,整车行业面临了较大的下行压力,也导致我国汽车零部件行业的主要统计指标出现了下滑。

2018 年,我国汽车零部件行业主营业务收入为 33,741.12 亿元,利润总额为 2,506.47 亿元,分别同比下滑 13.04%和 16.80%。2019 年,我国汽车零部件行业主营业务收入有所回升,为 35,757.70亿元,但利润总额为 2,364.78 亿元,进一步下降 5.65%,我国汽车零部件行业进入了调整和转型升级阶段。2020 年一季度,汽车产销同比大幅下滑,从 4 月以来,汽车市场逐渐复苏,截至 12 月底,汽车行业已连续 9 个月实现增长态势。2020 年,我国汽车零部件行业主营业务收入为 36310.65 亿元,利润总额为 2693.16 亿元,与 2019 年同比分别增长了 1.55%和 13.89%。2021 年我国汽车零部件行业主营业务收入持续增长,达到 40,667.65 亿元,增长 12.00%。.

我国汽车零部件行业发展呈现以下趋势:

①我国汽车零部件行业前景广阔,未来将加快重组步伐,逐步形成产业集群

汽车零部件行业是整车制造的配套行业,其行业发展前景与整车制造行业的发展前景密切相关。我国的整车制造行业处于产业成长期,人均汽车保有量依旧很低,正处于以汽车消费为代表的消费升级阶段,国内汽车需求仍将保持持续增长,市场容量较大。

我国汽车零部件企业数量较多、从业人员众多,但行业普遍存在单家企业投资不足、资金分散、高精尖人才缺乏、产品技术水平不高等问题,导致行业内企业规模普遍较小、行业集中度不高、生产技术和管理经验较为落后。未来我国汽车零部件企业面对激烈的市场竞争,将加快产业整合步伐,通过兼并重组、上市融资,扩大企业规模,提升技术及经营管理水平,形成一些在细分市场具有国际竞争力的企业。

随着我国汽车零部件企业规模化、专业化程度的加深,汽车零部件行业的产业集群也初具雏形,现已初步形成东北、京津、华中、西南、长三角、珠三角等六大零部件产业集群,产业集群效应将带动我国汽车零部件产业竞争力加速提升。

②我国自主品牌整车的进一步发展将带动我国汽车零部件企业的发展

汽车零部件企业基于供应链管理而与整车企业建立了长期战略合作关系,其技术及质量水平在与整车企业的研发生产互动过程中不断提升。国内上汽、比亚迪、奇瑞、长安、吉利等具有较大规模的自主品牌整车企业的快速发展,必将进一步带动国内自主汽车零部件企业的快速发展。

③关键零部件核心技术将逐步为国内自主零部件企业所掌握

随着国家加大对汽车零部件产业的政策支持力度,未来汽车关键零部件研发生产的核心技术将逐步为国内零部件企业所掌握。一批市场领先的本土自主品牌零部件企业将紧跟当前汽车高科技发展前沿,通过加大资金、人才、技术、设备等方面的投入,通过自主创新、集成创新和引进消化吸收再创新等方式,逐步实现在国内汽车关键零部件领域核心技术的突破及创新,逐步在一些核心技术领域达到国际领先水平,并借助本土化优势扩大在高端零部件市场的份额,进而推动我国汽车工业的自主发展。

④日益提高的节能环保要求推动汽车零部件行业技术水平不断提高

近年来,随着我国对环境保护、节能减排的日益重视,节能、低耗、环保越来越成为我国汽车工业发展的焦点。我国相继出台了一系列的汽车行业节能减排产业政策,对汽车零部件在环保、节能等方面的性能提出了更高的要求,在给汽车零部件行业带来诸多挑战的同时,也促使汽车零部件企业不断研发创新,提高产品技术水平。

⑤售后市场将成为汽车零部件行业未来的主要增长点

近年来,我国汽车保有量逐年上升,2022 年已达到 3.19 亿辆左右。汽车保有量的快速增长推动了我国汽车售后市场的发展,带来汽车零部件的大量市场需求。与汽车工业发达的欧美国家相比,我国汽车售后市场在品牌化、专业化、规模化方面还处于初级阶段,未来随着汽车产业的发展,我国汽车售后市场规模将不断扩大。

四、竞争对手

1、公司在行业中的竞争地位

公司自 2004 年成立以来,一直专注于汽车精密零部件的研发、生产和销售,积累了丰富的汽车零部件开发、生产经验。公司凭借高精度标准、批量灵活生产、快速响应等优势,成为国内外多家知名汽车一级零部件厂商的合格供应商,提供了众多符合行业发展趋势和适应市场需求的精密零部件产品,报告期内公司的营业收入和利润水平持续提升。

公司已入选第五批国家级专精特新“小巨人”企业,是省级“专精特新”中小企业、浙江省“隐形冠军”企业、“浙江制造精品”企业。截至报告期末,公司已取得 58 项专利,其中发明专利 15 项。

2、行业内主要企业

image.pngimage.png

五、发行人报告期的主要财务数据及财务指标


                                    2023年三季度                                                                      2022年度


营业总收入(元)                  1.63亿                                                                               1.95亿  


净利润(元)                         2750.21万                                                                         3756.02万


扣非净利润(元)                  2438.14万                                                                         3546.94万

发行股数 不超过过1,200.00 万股,超额配售选择权:

发行后总股本不超过过于6,450.00 万股

行业市盈率:26.57倍(2023.12.24数据)

同行业可比公司静态市盈率估值(不扣非):35.48(肇民科技)、42.59(凯众股份)、51.58(超捷股份)、52.21(松原股份)去除极值45.47

同行业可比公司静态市盈率估值(不扣非):35.92(肇民科技)、46.15(凯众股份)、119.43(超捷股份)、39.48(松原股份)去除极值40.52image.png

公司EPS静态扣非:0.58

公司EPS动态不扣非:0.55

公司EPS动态扣非:0.57

公司EPS动态不扣非:0.50

公司EPSTTM不扣非:0.64

公司EPSTTM扣非:0.59

拟募集资金19,000.00 万元,募集资金需要发行价15.83元,实际募集资金:1.12亿元.

募集资金用途: 1新能源汽车精密零部件智造项目 2补充流动性资金

12月发行新股数量5支。11月发行新股数量6支。

汽车 -- 汽车零部件 -- 车身附件及饰件

所属地域:浙江省

主营业务:汽车雨刮系统零部件、门窗系统零部件、空调系统零部件等精密零部件的研发、生产及销售。    

产品名称:汽车微电机系统 、汽车雨刮传动系统 、汽车玻璃洗涤系统 、汽车门内板系统 、汽车空调系统零部件    

控股股东:孙秋根、董珍珮、孙坤 (持有浙江捷众科技股份有限公司股份比例:37.59、21.21、9.91%)

实际控制人:孙秋根、董珍珮、孙坤 (持有浙江捷众科技股份有限公司股份比例:37.59、21.21、9.91%)

是否有战略配售:

股是否有保荐公司跟投:无 

(北交所)

行业市盈率:26.57倍(2023.12.24数据)

行业市盈率预估发行价:14.61元,可比公司预估市盈率发行价静态:25.01元,可比公司预估市盈率发行价动态:22.29元。

实际发行价:9.34元,发行流通市值:1.12亿,发行总市值:6.02亿

价格区间23.10元,最高26.31元,最低20.47元.是否有炒作价值:

动态行业市盈率预估发行价:15.14元。

同行业可比公司静态市盈率估值(不扣非):35.92(肇民科技)、46.15(凯众股份)、119.43(超捷股份)、39.48(松原股份)去除极值40.52

上市首日市盈率: 16.39(动)、 14.59(TTM)倍.行业市盈率是否高估: 否 可比公司市盈率是否高估:否

公司EPS动态扣非:0.57公司EPSTTM不扣非:0.64

EPSpe

是否建议申购:老股貌似370万股,估计130万一签,150万申购能中个1+1的样子。

上市首日开盘价:溢价%,市盈率。是否破发:

北交所估值16.39vs主板or北交所最低估值35.92比值-54.37%。

行业:汽车行业、汽车零部件行业。

发行公告可比公司:捷众科技、肇民科技、凯众股份、超捷股份、松原股份。

疑似概念:

关键字:汽车雨刮系统零部件、汽车门窗系统零部件、汽车空调系统零部件及其他。

汽车雨刮系统零部件:汽车微电机系统(精密注塑齿轮、电机盖板、刷握架)汽车雨刮传动系统(连杆、固定管、固定板)汽车玻璃洗涤系统(洗涤壶总成)

汽车门窗系统零部件:汽车微电机系统(精密注塑齿轮、电机盖板)汽车门内板系统(滑块、盖板、减速箱及其他、双槽、单槽、拉杆、执行机轴)

汽车空调系统零部件及其他:汽车空调系统零部件(盖板、壳体)其他(油门踏板零部件、冷却风扇)

汽车零部件领域竞争对手:捷众科技、肇民科技、凯众股份、超捷股份、松原股份。

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    2023-12-26 11:42
    谢老师这么勤奋啊~
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