关注原因:短线,库存快速去化+供给端停工检修较多+现货偏紧带动价格上行,预计短期有机硅将继续上涨。
1、事件驱动:
进入6月,受原料金属硅高位运行的成本支撑及下游需求转稳利好,有机硅(DMC)市场节节攀升。数据显示,6月份第三周均价上涨了2300元/吨,以8.09%的涨幅居生意社化工大宗商品榜首位。部分厂商报价从6月8日―6月28日之间上涨3700/吨,涨幅约近14%。
2、需求端:
碳中和”背景下,随着各国可再生能源战略地位的提升,光伏装机需求将呈现加速上涨趋势。而国内市场的发展势头更是猛烈,预计未来5-10年光伏风电装机增长有望进入二次爆发阶段,进而拉动上游硅料需求。根据中信证券的测算,预计至2025年,我国建筑领域(包括传统建筑+装配式建筑)有机硅市场将望达到190亿左右,未来5年复合增长率为7.86%。
3、供应端:
多家机构表示:国内有机硅市场依旧处于高位状态,货源紧缺情况尚未缓解,生胶市场货源愈发紧张。
4、市场空间:
未来5年,有机硅下游市场有望迎来多领域大暴发,有机硅下游增速将保持10%以上增长,至2025年相关市场将从目前的500亿元上升至945亿元,前景十分可观。
5、相关标的:
合盛硅业:我国硅基新材料行业中业务链最完整、生产规模最大的企业之一。公司现有工业硅年总产能73万吨,有机硅单体年产能达50万吨以上。2021年石河子基地有机硅项目顺利达产后,有机硅单体总产能将达到93万吨。
东岳硅材:公司现已建成并运营两套有机硅单体生产装置,具备年产30万吨有机硅单体(折合聚硅氧烷约14.1万吨)的生产能力。公司募投项目30万吨/年有机硅单体和 20万吨/年有机硅下游产品深加工项目正在建设,预计将于2021年年底逐步投入生产。
兴发集团:公司现有有机硅单体产能36万吨/年(折成DMC产能约为18万吨/年)。
新安股份:公司有机硅单体产能约50万吨,折DMC产能约25万吨,其中约80%用于自用生产下游产品。
(国金证券、见微数据、金融界、公社帖子)