投资要点： 国资央企带头拥抱 AI 产业，着力打造人工智能产业集群。
会议认为，快推动人工智能发展，是国资央企发挥功能使命，抢抓战略机遇，培育新 质生产力，推进高质量发展的必然要求。中央企业要主动拥抱人工智能带 来的深刻变革，把加快发展新一代人工智能摆在更加突出的位置，不断强 化创新策略、应用示范和人才聚集，着力打造人工智能产业集群，发挥需 求规模大、产业配套全、应用场景多的优势，带头抢抓人工智能赋能传统 产业，加快构建数据驱动、人机协同、跨界融合、共创分享的智能经济形 态。会议强调，中央企业要把发展人工智能放在全局工作中统筹谋划，深入推进产业焕新，加快布局和发展人工智能产业。
建设智算中心夯实基础底座，运营商纷纷加强布局。
会议提出，要夯实发展基础底座，把主要资源集中投入到最需要、最有优势的领域，加快建设一批智能算力中心，进一步深化开放合作，更好发挥跨央企协同创新平台作用。今年以来运营商也纷纷加强在智算中心方面的布局。如 1 月 8 日 中国移动智算中心（武汉）在武汉未来科技城开放运营，已建成 1500PFLOPS 服务能力，到今年底计划扩容至 6800PFLOPS，成为华中地区 规模最大的智算中心；1 月 22 日上海电信在上海点亮“大规模算力集群 暨人工智能公共算力服务平台”，计划 2024 上半年在上海规划建设到达 15000 卡，总算力超 4500P，其中单池新建国产算力达万卡，预计成为国 内首个超大规模国产算力液冷集群。
注重数据供给质量提升，加快重点行业的 AI 赋能。
目前我国的行业智能 化建设仍面临诸多挑战，如传统算力基础设施难以匹配大模型创新需求、 基础大模型难以适应行业智能化需求、数据供给难以满足大模型训练需 求等。会议提出，要开展 AI+专项行动，强化需求牵引，加快重点行业赋 能，构建一批产业多模态优质数据集，打造从基础设施、算法工具、智能 平台到解决方案的大模型赋能产业生态。会上，10 家中央企业签订倡议 书，表示将主动向社会开放人工智能应用场景。
投资建议：此次人工智能专题会明确了国资央企在我国 AI 产业发展过程 中的重要地位和领头作用。我们认为国资央企需求规模大、产业配套全、 应用场景多等优势将有助于我国 AI 产业的发展。建议关注智算中心建设、 算力调度、液冷集群建设、重点行业智能化应用，多模态优质数据集构建 带来的投资机遇。
风险提示：智算中心建设进度不及预期；数据供给质量不及预期；行业智 能化应用不及预期。
