昨天还在说要注意参与节奏，没想到今天市场直接强退潮，周末发酵的最厉害的方向集体派出大面。

竞价开出来，盘面就明显不及预期了，应用核心华策影视大幅低开，掌阅科技等没有封单，铜互联也集体低开。

铜互联方向，我觉得没有结束，大概率是会有二次发酵。

首先是铜互联的地位，有些声音表示铜互联只是一个过渡方案，但其实英伟达GB200 NVL72内部采用铜互联，不是一时起意，而是在把超算节点的算力密度提高过程中采用的一个更优方案。

至于为什么要提高算力密度，是因为跨节点间的通信会导致GPU利用率降低，以参数规模达1750亿的GPT-3模型为例，当动态延迟从10微秒增至1000微秒时，有效GPU计算时间占比可能下降近10%。而铜互联架构不需要光电转换，延迟非常低。

而且光学设备在大规模计算集群中，功耗非常大、同时成本也更贵，所以英伟达、博通等大厂才转而去尝试铜互联方案。

大部分铜线的传输距离在亚米级，而这次NVL72方案升级的铜线传输距离达到了2米，博通现在已经做到了4米。这个长度已经完全可以支持亚米级尺度机柜的内部连接了，铜互联这个明显成本更低、功耗更低的方案最终成为英伟达、博通等大厂的选择。

然后是铜互联的价值量，之前8卡服务器内部用铜互联，8张卡和6个NVSwitch互相连接，对应48组线缆。现在则是72卡服务器内部用铜互联，专家算出来要接近5000根铜缆，还有连接器这个壁垒高+毛利高的部件，虽然说现在还在拍清楚价值量具体是多少的过程中，但可以肯定的铜互联这块的硬件，价值量都是比之前的预期显著提高了。

再就是关于国内这些厂家是否进了NV供应链，不是关键，国内的昇腾寒武们单卡算力更低，更需要节点内紧凑架构，只要方案是更优解，国内AI算力厂商们也会跟进的。

国外有几万亿美金市值的英伟达喊call，国内有两三千亿市值的立讯喊call，你能有比他们更懂产业趋势吗。

这么好的产业趋势，落地就在眼前，才涨了几天，就卷成这样。

今天这样大跌，更多理解为是对发酵太多的恶性反馈，经过这两年的狂卷风，现在大家心态都已经是看到别人吹就主动回避，不管是啥天花乱坠，所以早盘竞价一开出来，没人愿意接，打板客们和量化策略自然就觉得低于预期了，所以就连续持续的按掉了。

你看炒了那么久的低空经济方向，板块内的分化也是非常极致，位置较高的莱斯信息和纵横股份等大幅调整，而王子新材和商洛电子等位置相对不高的个股表现得都还不错。

这就是场内的资金已经形成了非常强的只看概念+图来炒了的问题，真的感觉回到了18年一样，题材来了先炒概念，图一坏就跑路，表子里子都不好好分清。

所以要做一名懂节奏和基本面的卷狗，不然是赚不到钱的。光懂节奏不看基本面，轮动都不知道轮动去哪些板块；光懂基本面不懂节奏，又成为了买入即深套的对象。。。

虽然今天盘面比较惨烈，但尾盘北向资金还是加速流入的，这里要说有太大的风险估计也没有，短期获利盘回吐一下，后期行情依然值得期待。

在市场没有出现能够取代现有的AI和低空经济的，更有想象力的题材之前，后续大科技依然会是主流，铜连接、AI语料和算力等方向跌下来后又会是分歧买点了。

八字箴言，买在分歧，卖在一致。

最后，越来越多个股开始披露业绩了，后面选股也要多留个心眼，一些有可能踩雷的个股尽量回避一下。

好了，今天就酱。

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