(关注原因:短中线。疫苗紧急获批+)
1、根据中国科学院微生物研究所公众号3月15日新闻,3月10日,重组新型冠状病毒疫苗(CHO细胞)在中国国内紧急使用获得批准,成为国内第四款获批紧急使用的新冠病毒疫苗,也是国际上第一个获批临床使用的新冠病毒重组亚单位蛋白疫苗。
2、HPV谈判落地,代理业绩增长确定性高。公司与默沙东续约落地,2021年HPV基础采购额可上调至120.4亿元,我们预计2021全年HPV有望批签发1500-1600万支,轮状病毒加大采购,代理业务有望30%增长。
3、重磅产品爆发,自研能力兑现期。EC+微卡为代表的结核管线有望成为中国首个自研爆品,15价肺炎进III期验证研发效率。预计2025年传统自主产品收入超100亿:EC+微卡(即将上市,峰值35亿+)、二倍体狂苗(预计22年上市,15亿+)、四价流感(22年,10亿+)、23价肺炎(22年,10亿)、4价流脑(23年,10亿+)、15价肺炎(24年,30亿+)、痢疾(24年,10亿+)、四价诺如(全球新,I/II期)等。
4、重组新冠进度领先,乌国已批准。公司公告新冠疫苗I、II期取得很好的安全性和免疫原性(恢复期患者血清抗体2倍),III期临床正在乌兹别克斯坦、厄瓜多尔、巴基斯坦等国开展,预计年产能超3亿剂,正在扩建产能。
5、不考虑新冠疫苗增量,我们预计公司2020-2022年归母为33.0、46.7、66.9亿元。(0315海通医药、中泰医药)
(关注原因:中线。科技+5G+半导体)
1、3月16日《求是》杂志,“我们比历史上任何时期都更需要建设世界科技强国”
2、公司是全球ODM+IDM龙头,凭借消费电子和汽车半导体的双轮驱动,产业链布局已逐渐完善。客户遍及全球,包括苹果、三星、华为、OPPO、小米、博世、大陆、特斯拉等全球主流品牌。
3、从行业格局来看,2021年毫无疑问是5G手机大范围应用的真实元年,手机ODM制程的复杂度将有明显提升,在各种元件缺货、成本高涨、消费者开销增量却十分有限的当下,ODM在手机制造产业中的整体比率将持续提升,而且单机平均ASP和加工毛利都有增量空间。
4、闻泰于2月初与欧菲签署收购特定客户摄像头相关业务资产的协议。关键零组件业务的扩展,为成长开辟全新通道。
5、贸易战、疫情的持续发酵使全球半导体供应链出现区域性分割,安世下游车规级芯片的通路现货涨价幅度幅在10~50%,部分关键芯片、零组件的涨幅甚至达到70%-100%,为应对市场需求,目前安世的整体稼动率非常饱满,而且未来临港12寸晶圆厂的投产计划也可能会加速落地。在闻泰不断的持续投入下,安世的研发、晶圆制造和封测规模将持续扩大,未来成长至百亿美元级别的全球前列IDM公司不无可能。
6、预估公司公司2020-2022年利润将有望达到26.61、45.37、58.50亿元,当前市值对应估值分别为47.72、27.99、21.71倍。(0315太平洋证券)
(关注原因:短线。恒大+华为+销量)
1、3月15日,恒大汽车发布公告称,公司与腾讯控股有限公司旗下的梧桐车联科技签署协议,分别出资60%、40%设立合资公司,共同开发行业领先且拥有自主知识产权的车载智能操作系统。双方将发挥各自在新能源汽车研发制造、人工智能、大数据、云计算、出行生态等领域的优势,共同打造全球领先的智能汽车生态圈。梧桐车联科技有限责任公司成立于2018年,注册资本3.98亿元人民币。该公司大股东为腾讯,持股51%,另外长安汽车投资(深圳)有限公司持股37.11%,为第二大股东。
2、3月11日,华为首次以电驱动系统供应商名义,出现在工信部342批次新车公示名单上。华为电驱动系统目前已配套2款车型,分别是长安汽车的长安CS95纯电版和金康新能源的金康SF5纯电版,其中华为配套长安汽车的TZ210XY584永磁同步电机峰值功率 230kW,接近推荐目录的最高水平。长安CS95纯电版申报图亦显示,动力方面搭载由华为提供前后双电机,这是华为在核心零部件供应商领域的首次试水。
3、CS75系列热销32697辆,本月超过哈弗H6(31710辆),历史性的取得国内SUV市场销冠。展望全年,UNI-K已开启预售,凭借UNI-T的良好口碑基础,销量爬坡可期。
4、合资品牌中长安福特销量1.1万台,长安马自达0.6万台。福特品牌持续回暖,下半年将有新款蒙迪欧、福睿斯改款等新品上市。预计2021年长安福特销量同比+20%至26万台。