【西南地产池天惠团队】
[烟花]强烈推荐“广宇发展”:
[太阳]1)公司置出地产资产转型新能源发电,根据碳达峰行动方案,2030年风电、太阳能发电总装机容量达到12亿千瓦以上,2020 -2030年CAGR为8.4%,受益于行业高景气,公司业绩有望持续提升;
[太阳]2)公司装机容量快速增长,截至2021Q1控股装机容量348万千瓦,较2019年底增长112%,十四五期间计划新增装机30GW,装机量CAGR约60%;
[太阳]3)公司发电量快速增长,2020年为41.8亿千瓦时,同比增长30.5%;机组运行效率提升,平均利用小时数为2086小时,同比增长7.0%,带动盈利能力持续改善,2021H1净利率和ROE分别升至52%和8.9%,达到头部企业水平;
[太阳]4)公司加大研发投入,构建三大核心优势,其中深远海风电开发较传统技术可减少输电成本20%,多能互补集成优化技术实现弃风/弃光率小于5%,先进储能技术实现发电量智能调控,具有明显的经济效益。