1、锂电池|锂电材料龙头公司产能释放大幅提升业绩，深度绑定头部电池厂商成订单来源，哪些公司锂电材料同样占据技术优势？
当升科技发布公告，公司预计上半年盈利4.1亿元-4.5亿元，同比增长181%-208%。公司表示，业绩增长主要是因为锂电正极材料新产能快速释放，销量大幅增长。公司因所持中科电气股票价格上涨，收益同步增长。
点评：华宝证券杨宇指出，随着下游新能源车和锂电池的景气度持续提升，对于电池厂商来说构建坚固的材料供应链保障材料供应安全将有助于其长期稳定发展。对于中游锂电材料企业来说，通过和龙头企业战略合作和长单供应来获得稳定的产品出货来源，进入龙头企业供应链也会在接下来的行业竞争中更具优势。
公司方面，龙蟠科技拟新建高性能磷酸铁锂电池材料、三元正极材料、负极材料等项目，公司已收购贝特瑞的磷酸铁锂相关资产和业务；当升科技的主要产品包括多元材料、钴酸锂等正极材料以及多元前驱体等材料，客户范围涵盖全球前十大锂电厂商巨头，产品市场涵盖车用动力电池、储能电池、数码消费类电子领域；富临精工子公司升华科技主营新能源锂电池正极材料的研发、制造，其产品为磷酸铁锂和三元材料，应用于新能源汽车动力电池。
2、磷化工|全球磷酸铁锂需求量大幅增长，这一原材料供应持续紧张致价格高位运行，这家公司拥有超百万吨产能
工业级磷酸一铵上周周度开工率约为55.37%，周产量约为2.65万吨，供应继续紧张，湖北价格基本在5000元/吨以上。
点评：中信建投郑勇指出，假定2025年全球动力+储能磷酸铁锂渗透率达到40%，2025年全球磷酸铁锂需求量有望从2020年的13万吨增长至2025年的207万吨，复合增长率高达73%。以理论上限100%用工业级磷酸一铵制备计算，预计2025年相对2020年，全球磷酸铁锂带来的工业级磷酸一铵新增需求达到165万吨。即使按照50%比例，新增工业级磷酸一铵需求仍有83万吨。
A股的上市公司中，云天化拥有国内先进的大型化肥生产装置，拥有高浓度基础磷肥总产能约532万吨/年（磷酸二铵445万吨、磷酸一铵67万吨、普钙20万吨）；鲁北化工拥有30万吨磷铵、40万吨硫酸等产能规模，是国内最早投产的磷化工企业之一。
3、军工|这一军工材料估值远低于军工板块整体估值，龙头公司新材料业务稳定增长，这些公司有望跟随龙头步伐释放业绩
光威复材披露2021年半年度业绩预告，公司预计上半年归属于上市公司股东的净利润4.22亿元-4.4亿元，同比增长20%-25%。公司表示，业绩增长主要是因为碳纤维（含织物）业务稳定成长，收入同比增长约26%。预浸料业务受益于风电预浸料订单贡献，收入同比增长约114%。
点评：东海证券牛畅指出，实现军队现代化同样与新材料息息相关，碳纤维轴向强度和模量高，密度低、比性能高，无蠕变，耐疲劳性好，在新式装备中得到广泛的应用。随着新式装备的加速列装，我国主要碳纤维企业基本进入去存货的阶段，同时合同负债上升，预示需求增加。二级市场上碳纤维板块估值不仅绝对值已接近历史低位，相对军工板块也达到历史低位，价值洼地凸显。
财联社资讯数据显示，中航高科子公司航空工业复材是集复合材料研发、生产和服务于一体的专业化高科技公司，业务涉及材料、制件、设计、研发、制造、检测、服务为一体的多业务产业链；光威复材主营碳纤维及其复合材料，业务涵盖碳纤维、经编织物和机织物、系列化的树脂体系、各种预浸料、复合材料构制件和产品的设计开发、装备设计制造等业务；中简科技是国内高性能碳纤维产业化领域的领先者，实现了ZT7系列高性能碳纤维产品在国家航空航天关键装备的稳定批量应用，高性能碳纤维主要为ZT7系列（高于T700级）碳纤维。
