一、主营业务

公司是一家集工程机械零部件及总成研发、设计、生产、销售与服务为一体 的高新技术企业。公司凭借在工程机械领域多年地深耕和积累，在锻造、机加工、 热处理和探伤检测等生产环节方面，积累了丰富的制造经验和工艺技术优势，可 加工普通碳素钢、合金钢等各类钢材，具备大批量、多规格、高品质的工业锻件 产品生产能力。公司的主要产品包括链轨节、销套、支重轮、销轴、制动装置系 列等，主要应用于工程机械领域，对工程机械设备的工作性能和行动性能具有关 键作用。

（二）主要产品概况 公司的主要产品包括链轨节、销套、支重轮、销轴、制动装置系列等，主要 应用于挖掘机、推土机等履带式工程机械设备的行走机构。以履带式挖掘机为例， 其总体结构分为工作装置、上部转台和行走机构三部分，其中行走机构是工程机 械整机的支承件，用来支承整机的重量，承受机构在作业过程中产生作用力，并 完成整机行进、后退、转移和作业移动，其结构示意图如下图所示：

二、行业基本情况 发行人主营业务产品为链轨节、销套、支重轮、销轴、制动装置系列等工程 机械零部件，根据中国证监会颁布的《上市公司行业分类指引（2012 年修订）》 规定，公司所属的行业为“C33 金属制品业”。根据国家统计局《国民经济行业 分类》（GB/T 4754—2017），公司属于“金属制品业（33）”大类，“铸造及其他 金属制品制造（339）”中类，“锻件及粉末冶金制品制造（3393）”小类。

三、竞争对手

（1）辽鞍机械股份有限公司

辽鞍机械股份有限公司成立于 1993 年，注册资本为 7,500 万元，公司下属子公司苏州辽鞍机械有限公司专业从事工程机械零部件领域锻件产品生产和销售，主要产品包括履带板、链轨节、支重轮等。

（2）昆山市宏飞机械厂

昆山市宏飞机械厂成立于 2003 年，注册资本为 1,700 万元，专业从事四轮一带产品生产和加工，主要产品包括支重轮、引导轮、托链轮、驱动轮、浮封环等产品。

（3）大连升隆机械有限公司

大连升隆机械有限公司成立于 2005 年，注册资本为 5,000 万元，主要从事履带零部件产品的生产与销售，主要产品包括链轨节、支重轮、驱动轮、托链轮、引导轮、齿块、履带板等。

（4）浙江信立达机械科技有限公司

浙江信立达机械科技有限公司成立于 2017 年，注册资本为 1,000 万元，主要从事锻件产品的生产与销售，主要产品包括履带铁齿、履带板、斗齿等。

四、发行人报告期的主要财务数据及财务指标

                                   2022年1季度                                                 2021

营业总收入(元)               2.17亿                                                       8.87亿             

净利润(元)                                                                                        8625.52万 

扣非净利润(元)                2471.93万                                                 8008.64万    

发行股数 不超过1,866.67 万股

发行后总股本 不超过7,466.67 万股

行业市盈率:22.37倍(2022.5.19数据）

同行业可比公司静态市销率估值（不扣非）: 17.94（恒润股份）、39.17(中环海陆)、33.57（盛派克新材）、35.05（通裕重工）   均31.43去除极值

同行业可比公司动态市销率估值（不扣非）: 167.14（恒润股份）、27.55(中环海陆)、42.74（盛派克新材）、49.60（通裕重工）   均39.96去除极值

公司EPS静态不扣非:1.1552

公司EPS静态扣非:1.0726

公司EPS动态不扣非:数据没出来。

公司EPS动态扣非:1.3242

拟募集资金:40,204.41万元，预估发行价21.54元,实际募集资金:4.6亿元。

募集资金用途:1安徽拓山重工股份有限公司 智能化产线建设项目、2 安徽拓山重工股份有限公司 研发中心建设项目3补充流动资金

行业市盈率预估发行价:23.99，可比公司预估市盈率发行价静态:33.71元，可比公司预估市盈率发行价动态:42.86元。

上市首日股价20%29.59元，44%35.51元，流通市值:（核准制）

价格区间 元，最高 元，最低 元。是否有炒作价值:无

实际发行价: 24.66元，发行流通市值4.6亿，发行总市值18.41亿.

上市首日市盈率: 18.62倍。行业市盈率是否高估:   否  可比公司市盈率是否高估: 否

是否建议申购:  强烈建议

发行公告可比公司： 恒润股份、宝鼎科技、派克新材、通裕重工、拓山重工、中环海陆

是否有战略配售： 核准制

是否有保荐公司跟投： 核准制

控股股东:徐杨顺

实际控制人:徐杨顺

上市首日开盘价?，溢价率%?，流通市值?。

所属申万行业：机械设备 — 工程机械

上游主要为钢铁冶炼行业

下游主要为工程机械制造行业。

关键词: 公司主要客户包括三一重工（600031.SH）、徐工集团、山推 股份（000680.SZ）、中国龙工（03339.HK）、柳工（000528.SZ）、中联重科 （000157.SZ）等   

行走设备。

拉工程机械涨停了 吹一下啊

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