【华泰电子-半导体设备大涨点评】
今天半导体设备板块大涨，截至目前A股半导体指数上涨5.8%，我们继续看好国内资本开支上行及供应链国产化的双重投资机会，建议投资人关注如北方华创、中微、盛美、拓荊、芯源微、华海清科等国产设备厂商的长期投资机会。

此前台湾代工厂传出砍单及下调资本开支计划的消息，但是如我们在《2022中国半导体代工行业三大投资机会》中的观点，受益于供应链转移及国产化推动，与全球周期不同，我们看到国内中芯国际，华虹，长鑫等保持强劲资本开支。从业绩侧角度，受上海疫情以及下游消费需求疲软等影响，很多半导体公司Q2及Q3业绩面临一定的压力，但半导体设备板块业绩确定性较高，一季度受到疫情影响delay的订单可能会在二季度确认，全年业绩有望保持高增速。从业绩确定性的角度来看，整体设备板块估值具备吸引力，此前半导体反弹设备板块涨幅不高，今日设备开始补涨，我们看好半导体设备板块投资机会。