回顾
大家晚上好,我是涨价兄,本周半年报业绩预告已经正式打响,之前分享的雪天盐业,通威股份,以及本周公布业绩预增的中远海控,中兵红箭股价都有比较明显的上涨,7月份重点关注半年报业绩预增机会。
今日继续跟大家分享半年报业绩预增标的——天邦食品
半年报业绩预增机会
1.天邦食品半年报业绩预增147%!
昨晚天邦食品公布半年报业绩预告,半年报净利润6.1亿,同比扭亏为盈!
单季度净利润从亏损6.7亿增至盈利12.8亿,不仅扭亏,单季度净利润环比大增,这种困境反转的机会要重视起来。
那么,天邦股份业绩为何大增呢?
公司公告称 半年报业绩预增的主要原因是:一方面是公司转让子公司51%的股权产生投资收益13.94亿,另一方面第二季度猪价逐步回升及公司生猪产能企稳回升,效率改善,第二季度亏损已经较第一季度大幅收窄。
那么,天邦股份转让了那个子公司?
公司公告称,将公司史记生物 51%的股权转让给三亚史记(史记生物管理层及员工持股),股权转让价格10.2亿,本次转让后公司仍然持有史记生物49%的股权。
细心的粉丝会发现,半年报业绩预告中,转让股权产生的投资收益是13.94亿,但公司转让51%股权的转让价格才10.2亿,怎么投资收益会比转让价格还要高出3.7亿呢?
这就是会计的牛B之处!
史记生物转让的权益估价是19.97亿,没转让之前估价是6亿,这一次转让,史记生物的估值就提高了13.92亿,原来100%都是天邦食品的,这一次转让,账面价值就多出了13.94亿,这操作不得不服!
那么,转让史记生物,对公司会不会有比较大的影响?
按调研纪要的回答,史记生物主要是公司的种猪业务,虽然转让了,但公司还持有49%的股权,未来对公司的成本影响不大,现在史记进行市场化运作,公司认为史记会发展得更好,也能提供更好的产品给天邦,因此这对双方是双赢的。
公司转让子公司后,证券名称也从 天邦股份 变成为 天邦食品
代表公司未来的战略方向,计划建设深度的猪肉产业链,未来将延伸到下游包括屠宰加工等。聚焦生猪主业,更专注于猪肉屠宰加工。
那么,天邦股份有多少生猪产能呢?
2021 年公司出栏生 猪 428 万头,出栏规模在国内全行业位列第 9 位。
今年计划出栏500万头,明年计划出栏1000万头,公司产能处于快速扩张期
另外猪肉价格又是节节新高,从12元涨至22元,天邦食品下半年妥妥的价量起升。
那么,天邦股份对比其他猪企有什么优势呢?
之前我们已经单独分享过 巨星农牧、傲农生物、唐人神、东瑞股份等猪肉股,各有各的优势.
从生猪行业对比看,天邦股份,产能市值比非常低,仅次于正邦科技,但它的毛利率远高于正邦科技,如果看头均市值最低的标的,天邦股份是最优的。
大家还有哪家生猪标的想了解的,可以留言
注意:再好的逻辑,也得结合大盘涨跌趋势来选择介入跟退出的时机。以上内容仅是基于当下行业以及公司基本面的分析,仅供学习交流,非荐股!