德国取消碳中和目标？实则大幅提升新能源建设力度！-韭研公社

登录注册

德国取消碳中和目标？实则大幅提升新能源建设力度！

武汉炒家1988

高抛低吸的散户

2022-07-12 08:30:40

据部分自媒体报道，德国拟修改法律草案，取消“在2035年之前能源行业实现碳中和目标”的计划，根据我们查阅相关官方文本，该表述与实际情况不符。

实际情况是：2022年7月8日德国联邦委员会通过《加速可再生能源发展和扩大预防措施》，并未明确提到取消2035年之前实现能源行业碳中和目标，文件中指出，基于当前天然气等能源供需紧张的背景，德国为避免能源危机修订了能源一揽子计划，包括五项与加速可再生能源和电网建设扩张的修正法案，其中特别强调，理想情况下到2030年淘汰煤炭的目标及气候目标不受影响。

修正草案要点如下：

到2030年，可再生能源份额应至少占德国总用电量的 80%，这一份额相较之前甚至有所提高，到2030 年，可再生能源每年将产生高达600TWh的电力，如今约为240TWh。

法案将到 2045 年实现温室气体中和的目标纳入《能源工业法》。

法案内还提出将大力推进光伏、风能和氢能的建设，在光伏方面，每年新增装机将提高到22GW，2030年装机总容量将达到215GW。

总而言之，德国的可再生能源的高增长的确定性进一步提升。

EnSiG《能源安全法》修订内容：燃煤作为备用电源替补天然气发电。2021年俄罗斯约占德国天然气进口的55%，受俄乌战争影响，当前德国天然气供需紧张，随着7、8月进入北半球夏季用电高峰，电力供需矛盾将更加突出。为保障电力供应，BMWK 曾于2022年6月8日发布《替代发电站维护法》，表示2022年和2023年逐步禁止燃煤电站，但当供气系统的安全性或可靠性受到威胁时，燃煤电站可在一段固定时间内重返电力市场，即当天然气供应不足无法支撑发电时，煤炭作为备用电源替补。此次《能源安全法》修订新增，只要燃煤发电已被保留在电网储备中，则将不受《煤炭发电终止法》第 51 条禁止燃煤的影响。

EnWG《能源产业法》修订内容：燃煤发电限制从6个月放宽到9个月，燃煤电厂只有在警报级别被宣布后才能参与电力市场，意味着发电厂除了参与电力市场之外，还必须储备部分燃煤满足输电系统运营商的要求。

我们观点如下：

可再生能源长期趋势不改，欧洲装机韧性仍存：德国计划于2045年实现碳中和，长期看新能源发电将成为能源自给的必然发展趋势。近期俄乌冲突导致天然气、核燃料供应出现紧缺，我们认为燃煤仅是短期缺电背景下缓解电力缺口、电价大幅上涨的备用选择，不改欧洲新能源尤其是光伏装机的高景气。1-5月欧洲合计出口组件超33.95GW，同比+122%，占比超49.5%，其中5月组件出口超8.97GW，同比+131%、环比+16%，占比超60.5%，预计全年欧洲光伏高景气持续。

投资关注：继续看好欧洲光伏、风电新建需求的高景气的持续增长，1）光伏板块维持推荐中期策略提出的“终端需求结构变化、新技术迭代、中期组件价格下行、需求持续放量”四大行业趋势下的投资机会，主要落在硅料、集中式/微型逆变器、跟踪支架、设备、差异化组件龙头、高景气耗材/辅材、储能等细分环节；2）风电板块有望受益欧洲风电及国内大基地建设提速，海风长周期景气明确，零部件龙头盈利弹性有望随出口提速、原材料跌价逐步显现；3）可再生能源装机量上升将带动绿氢渗透率加速，电解水制氢设备有望实现高增长，关注布局绿氢设备企业。

声明：文章观点来自网友，仅为作者个人研究意见，不代表韭研公社观点及立场，站内所有文章均不构成投资建议，请投资者注意风险，独立审慎决策。