中炬高新-韭研公社

登录注册

中炬高新

小路J

2022-07-19 15:56:55

【华西食品】中炬高新动态跟踪：基本面稳中向上，持续重点推荐！

[烟花]公司今日强势涨停，近期跟踪如下：

[礼物]Q2展望：Q2调味品主业（不含食用油）受益于疫情控制+经销商信心恢复+同期低基数，预计实现双位数增长，H1整体中单个位数增长；食用油增速低于核心调味品，H1整体预计仍下滑；房地产Q2环比下降；综合预计Q2整体收入中高个位数增长；利润端受成本端压制，仍有一定的压力，预计低于收入增速。

[礼物]基本面更新：公司主业经营稳健，大本营华南地区稳步增长，华东快速恢复，加速开发西部和北部市场。最新库存1.5-2个月。公司重点布局餐饮市场，占比有望同比提升（去年28%），中长期目标希望达到40%。明年酱油产能将接近90万吨，其他品类40-50万吨。

[礼物]大股东被动减持：7月15日，公司发布公告，大股东中山润田持有公司股权比例被动从20.56%减少至19.44%，控股股东被动减持比例达到1%；结合最近大宗减持情况，预计实际被动减持比例更高。

[太阳]今年我们底部推荐中炬高新至今持续反弹，当前位置继续推荐！二季度预计增速环比提升，公司渠道逐步优化，三季度依旧低基数，成本压力有望缓解，经营有望继续向上，持续看好！