2、中移资本成为公司第一大股东及实控人,双方合作取得实质性成果 公司于6月18日公布预案后,已就与中国移动推动了切实可行的战略和业务规划,并已进入高频率的战略互 动与协同状态。目前双方的合作签约和业务协同进展包括:(1)与中移深圳、中移国际签署战略合作协 议;(2)与中移陕西分公司、中移陕西商洛分公司就某市“雪亮工程”项目签订合同,合同金额达 8000 余 万元;(3)成功入围中国移动 2022 年至 2024 年 Web 应用防火墙设备集采,金额超 1000 万元;(4) 携手中国移动在西北、西南等区域落地医疗行业、政企客户、物联网安全等项目。
3、新兴业务不断成熟,驱动公司加速发展 公司两大顶级容器型战略——安全运营中心战略和数据安全战略快速稳步推进。(1)标准化运营中心服务 日臻成熟,在部分省市已经形成一定的规模效应;同时,公司充分发挥中国移动覆盖全国城市的运营资源 优势,加速发展、快速布局。(2)公司在数据安全 1.0、2.0、3.0 等方面全面布局,协同推进,促进数据安全板块的形成和拓展。
投资建议:考虑疫情及宏观经济环境的影响,我们下调公司2022-2024年归母净利润预测为9.99、12.79、 15.83亿元(原预测为10.42、13.16、16.19亿元),EPS分别为1.05、1.35、1.67元/股,当前股价对应PE为 18.6、14.5、11.7倍,考虑在行业内的领先地位,维持“买入”评级。 风险提示:宏观经济下行风险;市场竞争加剧;城市安全运营业务不达预期