今天大金融气贯长虹，狠狠地出了一口气，带领大盘强势反弹1.11%，但这是全部的真相吗？听我细细道来……

正如我昨天文章里所说，“湾湾事件”很明显是昨天大跌的“背锅侠”，更准确的是内资在这个事件的掩护下，为规避近期国内外风险事件的“撤退”

但是，请看看人家北向资金的格局，连续三天净流入，合计净流入110多亿

经过一晚上冷静，市场消化了昨天“湾湾事件”的过度反应

所以，今天理所当然来了一个修复，这个我在昨天的文章里也有所提及，但与我本身的预期差距较大……

虽然，今天大盘在大金融带领下，强势反弹，收复昨天一半失地

但整体复盘下来，这个“反弹”，可能没有表面那么光鲜亮丽！

先上几组数据：

1）7成投资者是亏钱的！

根据同花顺的数据，今天有74%的人亏钱，而昨天大盘大跌2%的时候，才57%的人亏钱！

所以，今天能叫“反弹”吗？！

（这个数据是同花顺投资账单的日度数据，应该能代表市场的平均情况，我也就是之前陆续降了仓位，要不然也会会很惨）

2）别看今天收红的个股有近3000个，但从结构来看，80%的增量是涨幅小于3%的个股

统计了一下今天个股涨跌情况，并与昨天进行了简单对比：

今天上涨的个股是2956个，涨停100个；昨天对应的数字分别为587和40。今天上涨个股比昨天多了2369个，但其中，涨幅低于3%的比昨天就多了1885个，占比达80%。

而这小于3%的最终涨幅，又有多少人是赚着出来的呢？第一个小点的数据就可见一斑

因此，总结一句：今天整体赚钱效应其实很差，市场依旧属于“赚了指数，赔了账户”的割裂状态。

所以，大家还是耐心等待“靴子落地”和“最后一跌”吧，具体是哪些事件、观察哪些指标，都在昨天的文章里，就不赘述了：耐心等待“最后一跌”-0817

以上为今日复盘的思考，下面给出几点明日重点观察方向，供大家参考：

券商今天到底在炒什么？

个人理解，券商目前仍有很大分歧，能不能走出来核心看广发证券、东方证券、兴业证券这三家。

去年炒券商是炒合并、炒交易量。今年这两个都不灵了……

今年主旋律是炒财富管理业务重塑券商估值体系，就是大财富管理趋势之下，公募基金行业大爆发，对这些持股上市券商公司的利润弹性

先来一张图，直观感受一下利润弹性的算法以及各家券商排名：

但为什么要特别强调广发、东方和兴业呢？不是直接按这个排名呢？

这背后，很重要的一点就是：要深刻理解这些公募基金公司的“硬实力”

尤其是在强者恒强的资管行业中，公募非货币规模、有效管理规模是非常核心的指标（再细分的话可以看主动权益规模）

大家看看截至到二季度末，各家基金公司非货币排名情况吧：

首先就是易方达，当仁不让行业魁首，核心中的核心；

其次第二梯队中，华夏、广发、汇添富中，广发、汇添富以主动权益见长，因此资质更佳（华夏转型被动管理）；

第三梯队中，排除招商、工银等银行系基金公司（有母行撑腰，因此要打个小折扣），所以南方、富国、嘉实、博时资质更佳。

这些核心的基金公司，理应给到更高的估值水平！

综上，大家能理解市场如何选这波券商龙头的吧，广发、东方、兴业背后的公募基金公司，资质是最佳的！这就是内在的逻辑！

所以，这波券商能不能走得远，只需要盯这三家就够了，如果能行，也只需要参与这三家就够了（龙头都赚不到钱，就别想着低位补涨了……）。

如果这几家没走出来，也就别再看券商了……

碳酸锂价格涨到了关键点，突破了就是新天地。

最新数据：

1）电池级碳酸锂&准电碳：江西地区目前没有货所以不报价；四川地区的电碳成交在11-11.3万元/吨（较2天前+3千元/吨）。青海地区准电碳成交价在10.7-10.8万元/吨。

2）工业级碳酸锂：成交价在10-10.4万元/吨（较2天前+4-5千元/吨），龙头大厂捂货不出。

电池级碳酸锂如果涨超12万元，那各大券商机构又得重新按计算器给估值模型了。

但别忘了，之前很多大佬是看前高的，那么就是离现在的价格还有50%以上的空间。

核心：天齐锂业、赣锋锂业、融捷股份等。

意法半导体马来西亚工厂复工！

昨天刚说疫情影响汽车芯片工厂停工，今天就又复工了！

真的应了那句话：冬天都已经来临了，春天还会远吗？

汽车芯片拐点如果到来的话，我依旧主要关注汽车零部件板块机会