（来自韭菜公社www.jiucaigongshe.com）

1、公司概况：

（1）公司自成立以来一直专注于体外诊断产品领域，是国内医学实验室综合服务商。主营集约化业务/区域检验中心业务、体外诊断（IVD）产品研发生产业务和数字化检验信息系统业务以及第三方实验室业务。公司累计为全国4,000余家各级医疗机构提供专业的体外诊断产品和技术服务支持。

（2）上游IVD生产制造：自主品牌产品领域覆盖糖化、质控、质谱仪、分子诊断、POCT、数字化检验信息系统等领域。

（3）第三方实验室：上海中科润达及黑龙江龙卫2021年实现营业收入3.53亿元，同比增长125.60%，主要系新冠检测业务带来的业绩增量和常规检测业务的逐步恢复。

2、新冠核酸检测：

（1）22年4月28日，公司在2021年年报业绩交流会上表示，在上海的新冠检测中，公司检测规模排在前三，并且会继续增大产能。

上海市：虹口区和浦东新区两个第三方实验室固定检测点（检测能力超30万管/天），黄浦区世博园等地区相关移动方舱实验室（检测能力超3万管/日），以及承接了上海地区数百个常态化便民核酸检测点（检测能力不祥）。

黑龙江省：公司承建了东三省最大的核酸检测实验室，设计检测量可达25万管/日，自4月1日开始投入使用，现检测能力可达10万管/日。

（2）业绩测算：上海市+黑龙江省合计日检测量约43万管/日，按照多人混检5元/管，单人单管20元/管测算，则单月营收为6450万-25800万。假设净利润率10%-15%，则月净利润约为645万-3870万。

（3）试剂盒成本：安信证券分析师结合万孚生物、东方生物等几家主流检测试剂盒厂商的财报，大概测算出目前核酸检测试剂盒的每份平均生产成本约在3元-5元左右，包括直接材料、直接人工和制造费用。

3、业绩报告：

2021年：分别实现收入、归母净利润和扣非后归母净利润88.60亿元（同比25.33%）、3.80亿元（同比15.23%）和3.71亿元（同比14.92%）。

2022年：一季度分别实现收入、归母净利润和扣非后归母净利润21.69亿（同比7.34%）、0.41亿（同比-53.96%）和0.37亿（同比-56.37%）。

4、风险提示：公司营收的主要来源区域华东及东北2022年以来均爆发较为严重的疫情，预计将对全年营收、业务拓展及回款等方面带来一定影响。此外，公司核酸检测业务规模会随着疫情逐步控制而下降。（部分资料来自E公司、安信证券、浙商证券、方正证券、公告互动）