22Q3收入390亿元,环比 50.8%;营业利润率6.8%,环比 2.9pct。
如何应对IRA?
我认为11.8中期选举后会有更多信息公布,我们认为对我们利好。需要本土化电池产能,我们会持续投入合资及独资厂。$35/kwh的补贴我们会尽量拿全。正极和电解液会先本土化,负极会晚一点。金属方面会达成更多长协或进行投资。波兰有70G产能,还将继续扩产,我们认为后续和美国情形类似。(路演资料介绍63%正极、42%负极、100%电解液、72%金属材料从北美或美国的自由贸易国家采购)
欧洲需求?
通货膨胀 加息导致经济衰退预期强,但我们认为EV市场会超预期,当前需求依然强行,四季度在手订单依然坚挺。明年美国需求应该会是全球的主要增长动力。
特斯拉圆柱电池需求减慢?
三季度T有减慢,主要是上海疫情使得物流受到影响,而不是产能问题。四季度对我们的需求还是非常强劲。
储能的IRA?
IRA减税政策延续到2034年,当前单独的储能装机也可以享受40%减税,如果电池是当地生产的还会有额外10%的优惠。我们在25年后在美国扩建储能电池产能。