推荐【工业变革】产业机遇   华泰计算机
工业，是驱动人类文明不断持续发展的重要基础，也是中国未来崛起的重要支撑。过去几年，我们见证了高端制造业的快速发展，包括汽车、新材料、新能源、军工等领域。高端制造，本身就是制造业与各种技术的融合，包括工艺技术、信息技术、设备技术、自动化技术等。而制造业作为工业的一个品类，也体现了技术对工业发展加速与变革。
一直以来，工业是一个变化并不大的领域，1）生产要素变化不大，2）工艺流程变化不大，3）IT技术融合广度与深度不够。因此，工业更加符合时间壁垒越铸越高，强者恒强/强者愈强的产业发展特点。从工业发展的历史来看，能够对工业产生变革影响的大部分来自于外部变量。
在新时代背景下，工业逐步突破传统技术局限，逐步与多技术融合。
1、工艺流程迭代周期变短：在工业的不同领域，在外部因素推动下，其工艺流程在不断发生变化，迭代周期变短。
2、新技术重构工艺流程：工业领域的产业变革，比如汽车领域/能源领域，产业新变量的出现，使得其工艺流程发生较大变化：解构或重构。
站在目前时点，我们认为，中国工业正在逐步迎来产业变革，这种变革：1）变革的推动因素是外部变量；2）变革体现在工业流程的每个领域、每个环节；3）每个环节的核心外部因素不同。
工业•基础软件-变革：1）操作系统：RTOS和工业互联网OS；2）通信方式：现场总线，工业以太网
工业•工具软件-变革：1）CAx与EDA的国产化替代；2）云化、平台化；3）跨产业链协同
工业•控制软件-变革：1）PLC/DCS的国产化替代；2）软硬分离，软硬解耦；3）底层架构重构
工业•管理软件-变革：1）MES/APC/MOM等国产化替代；2）产品重构；3）平台化APP化。
工业•控制设备-变革：1）国产化替代；2）控制自动化
工业•仪器仪表-变革：国产化替代
工业•工艺流程-变革：1）3D打印增材制造；2）新工业新工艺
工业•机器人-变革：1）软硬分离的终极形态；2）生产要素变革
工业•互联网-变革：1）IIOT平台化技术；2）C2M；1）数据&AI技术融合
工业•数字孪生-变革：1）仿真模拟；2）XR技术
强国必先固基，工业制造业，作为大国&强国的基础，在新时代背景下，其重要性更加凸显。
工业软件，是工业制造业的底层基础。工业软件支撑整个高端制造的实现，包括：芯片半导体、光伏新能源、武器装备、航天航空等领域。中国在工业规模、工业品类、工业场景、工业人员数量等方面都居于全球前列。中国有基础，有能力，也需要培养出全球量级的中国工业软件龙头。
我们认为，未来5-10年，中国的工业软件产业将迎来重大产业变革。在这场产业变革中，中国工业软件企业有望实现量级的体量成长。可以说，中国工业软件产业正在迎来历史性发展机遇，几大驱动因素合力推进：
1）中国工业制造业来到了数字化转型的时点，从纯生产加工，到创新设计。背后是中国从工业大国到工业强国的挺进。
2）地缘政治带来全球制造业版图的变迁，全球工业制造需求向中国转移。
3）自主产品力提升，中国工业制造空头企业使用国产工业软件的意愿提升，国产工业软件产品迭代的正反馈机制正在形成。
在以上几大推动力作用下，我们相信，以高端制造为代表的中国工业，将迎来历史难得的黄金发展机遇期。
核心标的：
工具软件：中望软件、华大九天、广立微、概伦电子、广联达、霍莱沃、盈建科
流程工业软件：中控技术、宝信软件、和利时、康吉森
离散工业MES：赛意信息、鼎捷软件、汇川技术
工业操作系统OS：东土科技、翼辉科技
工业通信：东土科技、三旺通信
工业运动控制：柏楚电子、维宏股份
工业互联网：树根互联、能科科技、用友网络、东方国信
工业ERP：用友网络、金蝶国际、汉得信息（来自韭研公社APP）