【核心观点】

1.光伏关注“量增逻辑 技术迭代”的主线及超配辅材环节；风电关注抗通缩、受益海风弹性的核心零部件环节。2.关注合成生物学公司新产品、新合作、新布局的进展。3.医药景气度回升推动催化剂需求；碳纤维发展围绕“高性能”和“性价比”两大方向。4.2022Q3半导体设备出货保持增长，关注国产化率持续上升的标的。

【聚集主线】

【新能源&电力材料：光伏围绕受益“量增逻辑 技术迭代”的主线，超配辅材环节；风电围绕抗通缩、受益海风弹性的核心零部件环节】光伏领域推荐TCL中环、宇邦新材，建议关注激智科技、聚和材料、帝科股份、苏州固锝、欧晶科技、鑫铂股份；风电领域建议关注轴承环节新强联、长盛轴承，以及海缆环节汉缆股份、万马股份。

【生物类材料：关注合成生物学公司新产品、新合作、新布局的进展】建议关注华恒生物（氨基酸产业链&丙二醇&丁二酸&苹果酸）、嘉必优（ARA&DHA&SA&HMOs）、莱茵生物（天然甜味剂、工业大麻）。

【高端制造&军工新材料：医药景气度推升催化剂需求；高性能和性价比是碳纤维后市发展两大方向】建议关注催化剂领域凯立新材；碳纤维领域中复神鹰、光威复材和吉林碳谷。

【电子&半导体新材料：三季度半导体出货保持增长，关注国产化率有持续上升逻辑的标的】重点推荐光刻胶板块的华懋科技，以及具备国产替代提升逻辑和海外供应能力的TCL中环（硅片）、华特气体（特气）、鼎龙股份（CMP）。消费电子领域建议关注莱特光电（OLED终端材料）和瑞华泰（PI薄膜）。