山东路桥/转债:公司所属板块是工程建设,核心概念题材是装配建筑、债转股、PPP模式、智慧城市、铁路基建。公司2022年三季报显示的营业总收入为429.7亿元,同比增长9.9%。扣非归母净利润为14.2亿元,同比增长10.8%。综合抢权配售评分:3分(满分为5分)
山东路桥/转债是深市转债:深市转债最小配售单位为1张,沪市转债最小配售单位为手/10张。(1手=10张=1000元)
预估每股配售额为3.0960元,买入400股“山东路桥”的股票,未来“大概率”可获配12张转债。买入300股的情况下,未来“大概率”可获配9张转债。
简单点评:优点含权量很高,资金安全垫也相对不错。缺点发行规模较大,很难获得超额收益。并且近期股价已经连续反弹,现在买入持仓成本相对较高,未来亏损的概率会小幅变大。
个人愚见:前期已经提前埋伏且盈利较多的老板,求稳的情况下可以考虑先做一部分止盈,赚一个股价上涨的钱。当然如果老板相当看好的情况下,可以考虑继续持有等待配债,或者等待股价继续上涨。我的理念就很简单,赚钱了就是对的,落袋为安才是赢。
预估转债盈利:发行规模较大,正股行业相对较差,概念题材也不出色。综合来看转债上市时转股价值如果能在100元左右,转债每手盈利应该会在180元至220元之间,取其中间数就是200元。其中存在的最大变数就是,转债上市时转股价值实际能达到多少。
100张山东路桥/配债计算公式
所需股数:100*100/3.0960=3229股
获配金额:3300*3.0960=10216元
小结:持有3300股山东路桥的股票,未来“大概率”可以获配102张山东路桥转债。
每手盈利180元资金安全垫
预估买入3300股“山东路桥”
所需资金:3300*8.18=26994元
预估盈利:102*18=1836元
预估配债102张资金安全垫(6.80%)
计算公式:1836/26994=0.0680
每手盈利200元资金安全垫
预估买入3300股“山东路桥”
所需资金:3300*8.18=26994元
预估盈利:102*20=2040元
预估配债102张资金安全垫(7.55%)
计算公式:2040/26994=0.0755
每手盈利220元资金安全垫
预估买入3300股“山东路桥”
所需资金:3300*8.18=26994元
预估盈利:102*22=2244元
预估配债102张资金安全垫(8.31%)
计算公式:2244/26994=0.0831
转债发行流程:1.董事会预案→2.股东大会通过→3.证监会/交易所受理→4.发审委/上市委通过→5.证监会核准/同意注册→6.发行公告。从证监会核准/同意注册到出发行公告,期中间隔的时间一般不会大于100天。如果对正股有把握的情况下,在发行进度到达第五步。也就是证监会核准/同意注册,这个时间段就可以考虑买入正股,提前埋伏配债了。
新债上市行情:近期上市的20只转债,共有“共同转债、华宏转债、华亚转债、冠盛转债、福新转债、恒锋转债、声迅转债、睿创转债”的每签(每手/每10张)获利高于300元。其中“齐鲁转债”上市当天破发。
深不见底,高不可攀。
投资理财,风险自担。
利好利空,涨跌难料。
提高认知,非常必要。
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提前埋伏:2022.02.22-第1期
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