上游逻辑（通信、芯片、云计算服务、数据资源等）含金量总体更高更赛道feel。

下游应用当然有好股但含金量明显参差的多，可以预期淘汰率更高，节奏渣男率更高。

一些基金超出范围配置AI，现在赶着回调3.31披露持仓情况糊弄过去再回来玩，有刚性的兑现需要，这是第二个主要矛盾。

上午跟着剑桥继续超预期买了2笔光通信，一个早盘领头拉板惊喜，另一个拉高小回落+8也还好。

午盘前光环新网爆拉补了2笔云计算，1笔服务器大票后来摸板没封住，一笔云服务大票（兼网络安全）没能拉起平盘趴着。

下午仓位觉得达到七八成已经足够高了，所以没动手。

有动过心的是AI监管相关的逻辑，主要这个消息。RM网、XH网、美亚柏科等拉起来。国资云、AI网安、数据要素、内容审核这两天对AI可控的思潮似乎有所起来。

家人出远门，我要自己做家务自己做饭，复盘数据表格可能补充的要晚一点点。

主要补充观点其实已经讲了大概了。