【天风通信】AI主线投资机会持续思考和挖掘系列:散热/液冷、
电源、线缆(包含PCIe线缆、连接器、sata接口等)
【电源】:功率规格和单机数量提升带来电源价值量大幅提升。
2张CPU通用服务器(2块电源,550W功率,每块400元以上)—2张A800的AI服务器(4块电源,1200W功率,每块1000元),投资机会主要为:【欧陆通】(浪潮等供应商,高功率电源还有份额持续快速提升逻辑)、【台达电】。
【线缆/连接器】AI服务器PCIe资源有限,也会通过PCIe线缆来做资源的分配,这样既能增加传输长度,灵活性增强,同时还能降低PCB用量成本,因此会带来PCIe线缆用量的明显提升,比如通用服务器(PCIe线缆价值量预计150元左右,AI服务器预计可达400元)。
投资机会:【兆龙互连】(SATA线缆已导入,预计PCIe线缆也有望突破)、【鼎通科技】(背板连接器)