提纲：

一、公社热议：

二、涨停解析：

三、一字板研究：

四、机构净买入：

五、明日复牌：

*ST海核：撤销退市风险警示。

六、新股研究：

安杰思（688581）：内镜微创诊疗器械

世纪恒通（301428）：信息技术服务商

中科飞测（688361）半导体质量控制设备

正文：

一、公社热议：

版本一：

1、光模块：近期光模块板块加单催化较多，自3月以来北美厂商已多次追加800G光模块订单，追加频率及数量超市场预期。

（中际旭创、新易盛、华工科技、剑桥科技、光迅科技等）

2、机器人：英伟达创始人黄仁勋认为，下一波人工智能浪潮是“具身人工智能”，即能够理解、推理并与物理世界互动的智能系统/马斯克：人形机器人将是今后特斯拉主要长期价值来源 马斯克表示未来特斯拉还将推出2款全新产品，设计和制造都远超当下的任何产品和技术。

（江苏雷利、中大力德、绿的谐波、昊志机电、兆威机电等）

3、城市大脑：阿里云创始人王坚：城市大脑是未来十年人工智能的登月计划。

（银江技术、浙数文化、经纬股份、丝路视觉、华是科技等）

4、数字货币：近日，无锡市人民政府办公室印发《无锡市数字人民币试点工作实施意见》。

（天喻信息、吉大正元、天阳科技、新国都、优博讯等）

（特别提示：内容来自公社用户：题材供销社，仅供参考）

版本二：

1、800G光模块：市场传闻称G+N两家北美大厂更新了对明年800G的需求规划指引，预计两家合计将达到700万只，全行业需求可能会达到1000万只，相较此前市场预期的300万-400万只有较大幅度上修。

（中际旭创、新易盛、天孚通信、太辰光、光迅科技等）

2、AI游戏：：腾讯控股一季度业绩显示国内及国际游戏双双复苏，国内《王者荣耀》《穿越火线手游》等旗舰流水增长、海外《Nikki》《Valorant》等表现强劲共推游戏收入超预期。

（冰川网络、盛天网络、游族网络、神州泰岳、奥飞娱乐等）

3、特斯拉机器人：特斯拉人形机器人Optimus在2023年股东大会上再秀新技能，马斯克预计，Optimus的数量将远远超过特斯拉汽车。

（鸣志电器、丰立智能、优德精密、中大力德、昊志机电等）

4、AI电商：亚马逊准备为电商增加类ChatGPT搜索，目前已在招聘研发人员。第二届中国(重庆)跨境电商交易会将于5月18日至21日举办。

（华凯易佰、凯淳股份、吉宏股份、值得买、壹网壹创等）

5、PCB：AI发展带动服务器领域快速发展，高端PCB量价齐升，另外配套新服务器，交换机、传输网产品都需要同步升级，预计400G、800G交换机对PCB板子需求拉动巨大。

（依顿电子、合力泰、胜宏科技、沪电股份、生益电子等）

（特别提示：内容来自公社用户：天空才是尽头666，仅供参考）

风险提示：以上内容来自公社用户写作，相关信息未经核实，未必准确，请审慎参考。

二、涨停解析：

每日涨停简图请至公社异动页面查阅。

三、一字板研究：

（一）新晋一字

石基信息（首板）：云POS签约希尔顿+酒店服务

1、2023年5月17日晚公告，公司全资子公司石基德国与希尔顿美国签订协议，将以SaaS方式为希尔顿提供新一代云餐饮管理系统Infrasys Cloud及相关专业服务和配套硬件产品。

2、Infrasys Cloud面向全球高端酒店，已获得全球超过十家知名酒店集团测试认证，包括四家全球TOP5酒店，此次签约希尔顿示范效应有望逐渐显现。

3、目前希尔顿已开业7200家，假设单酒店POS费用为10万/年，则此前签约新增远期ARR(云服务年度经常性收入)大约为10亿/年，券商预计云PMS(物业管理系统)在未来3-5年有望复制云POS势头。

4、GPT有望加速公司云化/平台化战略落地。公司通过云PMS对酒店实行全链路解决方案，符合GPT技术应用需求，有望触及更多业务环节，提升产业价值。

ST红太阳（二板）：重整方案调整+农药

1、2023年5月16日晚公告，收到南京中院《民事裁定书》，驳回海通资管公司、交行江苏分行就南一农集团等四家公司实质合并重整事项提出的复议申请。

2、南一农集团为公司控股股东，公布总债务为93亿，其中与公司有关联的是36亿占款和业绩补偿款，实质合并重整驳回，公司有望收回相关欠款。（实质合并重整指重整程序中不再考虑关联企业成员的独立法人地位，消灭其互负债权债务，合并其资产和负债，将关联企业视为一个单一企业实施重整。）

3、公司2022年实现营业收入 64.40 亿元，同增37.51%，净利润7.32亿元，同增119.56%。

4、公司为全球最大的百草枯生产厂家，主要产品包括吡啶碱、百草枯等。

（二）新晋T字板

ST新纺（首板）：化解退市风险+棉纺织品

1、2023年5月17日公告，公司实控人与河南资产管理有限公司签订《顾问服务协议》，有效推动公司的退市风险化解工作。

2、2023年5月16日互动易回复，今年上半年生产经营比去年同期有所好转，目前整个纺织行业的大环境企稳向好。公司将深化与政府合作等多种方式全力化解公司风险，保证公司平稳健康运行。

3、公司是国家大型纺织骨干企业，主要生产和经营纯棉纱、涤棉纱、线、布、色织布及毛巾、床单等系列产品的公司，产品外销美国、中国香港、韩国等12个国家和地区。

ST正邦（三板）：预重整+猪肉

1、2023年5月17日晚发布关于预重整事项的进展公告，在报名期限内，共有11家意向投资人报名参与公司重整投资。

2、2023年5月15日晚发布关于与江西省供销冷链科技签署战略合作框架协议的公告，双方计划在产业投资、供应链业务、冷链仓储、冷链物流等方面开展全方位合作，协议有效期为5年，拟定合作额度为10亿元。

3、公司主要从事饲料生产与销售、生猪养殖与销售及兽药的生产与销售。

（三）一字、T字连板

（详情请见前期笔记）

五板：日播时尚

四、机构净买入：

（特别提示：目前部分机构买入席位背后系量化基金、私募资管等非机构身份，仅供参考）

拓尔思（9131万，+19.99%）：大模型+融媒体+数据

1、2023年5月16日讯，传播大脑与拓尔思签订战略合作协议，传播大脑公司聚焦浙江省媒体技术集成中心、数据交互中台和融合传播中枢的目标定位，打造省市县一体贯通的重大传播平台。

2、公司积极拥抱大模型发展，启动trsGPT的研发，分为trsGPT-G（政务专业模型）、trsGPT-F（金融专业模型）、trsGPT-M（媒体专业模型），在政务、金融、新闻媒体等垂直领域做应用落地。

3、公司融媒体业务已合作了人M日报、新华通讯社、中央广播电视总台等主流央媒及其他新闻出版单位，覆盖了72%的中央媒体，61%的省级媒体，40%的行业媒体。

4、公司拥有公开数据规模130亿条，数据总量达100TB以上，已积累了30+专业知识库，覆盖媒体、舆情、金融风控、产业投研、智能消保、开源情报、政务应用等场景。

鸿博股份（8111万，+2.90%）：搏博云+AI算力+算力租赁

1、2023年5月7日，英博数科聘请前搜狐技术委员会主席吴青出任公司CTO，全面负责智算中心、搏博云(BOBCLOUD)及大模型产业实验室业务。吴青曾负责搜狗输入法诗句联想功能及联邦隐私计算项目、搜狐畅游游戏全自动化测试工具等优秀项目。

2、北京AI创新赋能中心项目已投入实际运营，相关产品与服务处于测试推广阶段。英博数科目前与五季智能签署算力租赁服务合同，在12个月内提供GPU算力出租服务，1期交付不超过256台服务器总计不低于1280P算力。

3、2023年4月26日英博数科大会上表示：目前市场AI算力非常短缺，每3到4个月算力需求翻倍，公司客户每个月模型规模会增长3-4倍，后续计划30-40倍的扩容计划，这部分80%已被预定。

虹软科技（7674万，+15.81%）：视觉人工智能技术+AIGC+XR

1、公司在人物识别、机器人避障、机器人跟踪特定人或面部、机器人寻找限定区域的路径行走、机器人基本的手势交互等方面都研发了相应的引擎。公司在脸+手部+分块+影调识别具有世界级别优势，大小模型串联方式业界领先。

2、2023年5月15日讯，公司设立一家专注AIGC领域的子公司虹瑞视创，经营范围含人工智能理论与算法软件开发等。2023年公司将研发推出“云+端”AIGC引擎。

3、公司应用于智能头显设备的XR产品已打入行业头部厂商。

永鼎股份（6079万，+10.04%）：光芯片+光模块

1、2023年5月17日公司与苏州大学合作共建“先进光通信协同创新中心”。公司已实现从光芯片-光器件-光模块-系统集成的全产业链布局。公司光器件到光模块均已经形成规模化生产，部分产品处于行业前列。

2、公司光芯片实现了 100G、DWDM及各类跳片芯片的批量化生产，位居国内同类厂商前列。券商表示永鼎团队今年年底也有望完成用于数据中心400/800G模块的100GEML芯片的研发。

金桥信息（三日，5476万，+9.99%）：AI多元解纷平台+司法SAAS

1、公司和蚂蚁相关主体合作开发的AI多元解纷平台，于2022年12月开始正式运行。与蚂蚁集团已在执行、诉讼服务和智能庭审三大业务方向上拥有人工智能的行业解决方案。

2、金桥司法Saas业务在全国3500家法院全覆盖。易享Heyshare是公司自主研发的企业级云视频服务平台，提供全平台场景覆盖的一整套软硬件解决方案。

华工科技（4650万，+10.00%）：光模块+微软

1、2023年5月17日盘后调研纪要：100G/200G/400G全系列光模块批量交付，加快进入海内外多家头部互联网厂商；应用于超大规模云数据中心 800G 硅光模块已于2022年第三季度正式推向市场，

2、公司预计2023年下半年会是其北美业务高速增长期。光模块方面给英伟达和微软送样的产品主要是200G和800G，进展顺利的话2023年三季度会有结果。

万胜智能（4399万，+0.56%）：智能电表+AI辅助监测系统

1、智能电表行业将进入快速放量期，公司是国内电能仪表计量领域的领先企业，主要产品智能电表、用电信息采集系统，广泛应用于智能电网、虚拟电厂等领域。

2、2023年4月15日互动表示，人工智能算法及AI可视化产品是公司配网数字化AI辅助监测系统（2022年已实现少量供货）的重要组成部分，主要应用于配网各个应用场景的危险识别、安全监测、智能联动和智能巡检。

源杰科技（3265万，+20.00%）：光芯片+光通信上游

1、2023年5月17日调研纪要显示，公司的50G产品已小批量发货，个别客户验证中。100G产品研发进展较顺利，主要的核心工艺难点、设计难点已实现突破，目前在和客户对标送样准备中。

2、公司已建立了包含芯片设计、晶圆制造、芯片加工和测试的IDM全流程业务体系，拥有多条覆盖MOCVD全流程自主可控的生产线，与国际前十大及国内主流的光模块厂商均有合作。

3、公司光通信领域的产品包括2.5G、10G、25G、50G的DFB和EML光芯片、CW光源等产品。

五、明日复牌：

*ST海核：撤销退市风险警示

1、2023年5月17日晚公告，撤销退市风险警示。

2、公司是国际核岛主管道设备龙头, 核心产品为核岛一回路主管道。全球唯一同时具备二代和三代核电主管道生产能力的制造企业，首次在国内完成了双相钢叶轮、超级双相钢叶轮铸件的研发与生产。

（特别提示：本栏目仅截止发文时刻公告复牌股，后续公告将延后添加）

六、新股研究：

安杰思（688581）：内镜微创诊疗器械

1、主营业务：

公司是国内内镜微创诊疗器械行业领军企业，生产的各类微创诊疗器械与消化内镜配套使用，共同应用于消化道疾病的临床诊断和治疗，其中止血夹产品境内市占率超15%。

2、核心亮点：

（1）公司的止血夹产品于2013年通过CE认证，是国内首批向欧洲销售止血夹产品的企业，亦是率先取得止血夹产品第三类医疗器械注册证的国内生产企业之一。

（2）公司独有的双极回路技术缩短了人体导电距离，可大幅降低单极回路技术造成的组织损伤或穿孔风险，同时减少对手术中连接和内置于患者体内的其他电子装置（如监护仪和起搏器等）的干扰，扩大了手术的适用人群，开创了 EMR/ESD（内镜下黏膜切除术/剥离术） 早癌治疗的新阶段。

（3）公司高频切开刀的可旋转控制技术较好地适应了临床医生操作导丝的方向性旋转需求，提高手术成功率，降低术中风险；独创的碟形球囊成型技术使球囊与胆道壁更易贴合，提高了胆管取石的一次取净率。

3、行业概况：

当前内镜微创诊疗器械市场相对集中，预计2030年境内消化内镜诊疗器械市场规模将超百亿。全球市场由国际品牌主导，国产品牌集中于中低端领域，正在积极进行进口替代。

4、可比公司：南微医学、澳华内镜等。

5、数据一览：

（1）公司2020-2022年分别实现营业收入1.72、3.05、3.71亿元，复合增速46.87%；归母净利润0.45、1.05、1.45亿元，复合增速79.5%。发行价格125.8元/股，发行PE50.95、行业PE32.83，发行流通市值16.3亿，市值72.8亿。

（2）2023年1-3月预计实现营业收入0.85亿元至0.9亿元，同比增长9.63%至16.08%；归母净利润0.3亿元至0.33亿元，同比增长7.14%至17.86%。

（部分资料来自公司招股说明书、华金证券、国泰君安等）

世纪恒通（301428）：信息技术服务商

1、主营业务：

公司是一家专业的信息技术服务商，为拥有众多个人用户的大型企业客户提供用户增值和拓展服务。

2、核心亮点：

（1）公司主要业务可划分为车主信息服务、生活信息服务、商务流程服务三大服务体系，与中国平安、腾讯、中国移动、中国联通、工商银行、贵州高速等大型行业客户建立了良好合作关系。

（2）公司积累了丰富的车后服务资源，目前已与全国31个省级单位共计两万余家车主服务商户建立了合作，形成了规模庞大、覆盖范围广阔的车主信息服务体系。

（3）公司突破了一系列关键技术壁垒，形成了一整套全面、可复制性高、能快速响应业务需求的统一服务平台，打造国内领先的信息服务技术体系，构建大型企业客户，消费者与商家资源共赢生态体系。

3、行业概况：

我国互联网和相关服务业在近年来呈现平稳增长态势。据统计，2022年全国规模以上互联网和相关服务业完成业务收入14,590亿元，三年复合增长率6.61%。

4、可比公司：平治信息、挖金客、新国都等。

5、数据一览：

（1）公司2020-2022年分别实现营业收入10.18、8.99、9.15亿元，三年复合增速3.03%；归母净利润0.77、0.71、0.78亿元，三年复合增速15.42%。发行价格26.35元/股，发行PE45.55、行业PE42.78，发行流通市值6.50亿，市值25.99亿。

（2）2023年1-3月预计实现营业收入2.09亿元至2.29亿元，同比增长0%至10%；归母净利润1386.02万元至1705.87万元，同比增长30%至60%。

（部分资料来自公司招股说明书、华金证券、申万宏源等）

中科飞测（688361）：半导体质量控制设备

1、主营业务：

公司是国内领先的高端半导体质量控制设备公司，专注于检测和量测两大类集成电路专用设备的研发、生产和销售。

2、核心亮点：

（1）公司产品主要包括无图形晶圆缺陷检测设备系列、图形晶圆缺陷检测设备系列、三维形貌量测设备系列、薄膜膜厚量测设备系列等产品，已应用于国内28nm及以上制程的集成电路制造产线。

（2）公司已成为半导体量检测设备国产龙头，2018年国内市占率仅为0.35%，2020年国内市占率达到1.74%，远高于其他国产厂商。

（3）公司持续拓宽产品线，目前新设备晶圆金属薄膜量测设备已处于产业化验证阶段，纳米图形晶圆缺陷检测设备（质量检测设备份额最高的品类，达24.7%）已在设计中，上述产品研发成功后，公司产品品类对应市场份额将提升至52.4%。另有用于1Xnm产线的SPRUCE900型号无图形晶圆缺陷检测设备在研发中。

（4）公司攻克了多项设备关键模块自主化开发难题，目前已形成深紫外成像扫描技术、高精度多模式干涉量测技术、基于参考区域对比的缺陷识别算法技术等9项核心技术。

（5）公司产品已广泛应用在中芯国际、长江存储、士兰集科、长电科技、华天科技、通富微电等国内主流集成电路制造产线，打破在质量控制设备领域国际设备厂商对国内市场的长期垄断局面。

3、行业概况：

全球半导体检测和量测设备市场规模高速增长，2016年至2020年市场规模年均复合增长率为12.6%，其中2020年全球市场规模达到76.5亿美元，同比增长20.1%。国内半导体检测与量测设备的国产化率仅2%，有望在未来几年加速提升。

4、可比公司：中微公司、芯源股份、盛美上海、华海清科、华峰测控。

5、数据一览：

（1）公司2020-2022年分别实现营业收入2.38、3.61、5.09亿元，三年复合增速108.75%；归母净利润0.40、0.53、0.12亿元。发行价格23.60元/股，行业PE32.83，发行流通市值18.88亿，市值75.52亿。

（部分资料来自公司招股说明书、华金证券、申万宏源等）

本文为公社团队集体出品，所有内容均来源于网络公开资料，仅做信息分享，无任何推荐之意，据此交易，风险自负。